Уже очень скоро в Москве получит прописку новый крупный банк. В столицу переезжает «Югра» (35-е место по активам в списке «Интерфакс-ЦЭА»), который с момента своего рождения и до сих пор располагался по адресу г. Мегион, проспект Победы, д.8/1 . О новом адресе кредитного учреждения можно лишь догадываться, но хорошо известно, что акции «Югры» будут включены котировальный список Московской биржи.
Главная цель переезда кредитного учреждения - получение доступа к государственным ценным бумагам, которые позволят капитализировать созданный колосс, стоящий на хрупких ножках дорогих банковских депозитов. Поддержать «Югру» должно участие в программе докапитализации за счет бумаг государственного займа.
Далекая история
Банк «Югра» был создан еще на заре российского капитализма в 1990-м году. По данным интернет-газеты Znak, его учредили лица, так или иначе связанные с компанией «Славнефть». В общей сложности они владели 98% акций. И, скорее всего, контролировали банк. Следы этой связи прослеживаются и сегодня. Так, в роли председателя совета директоров банка - экс-руководитель «Славнефти», ветеран отечественной нефтянки Анатолий Фомин.
Ничем другим за все время своего существования «Югра» прославиться не смогла. Банк оставался тихим и почти незаметным кредитным учреждением, выполнявшим функции расчетной палаты для географически связанной группы предприятий из Мегиона - столицы Ханты-Мансийского автономного округа Югры.
Новая метла появилась в «Югре» в октябре 2012 года. Это были «крупные акционеры», интересы которых представляли 16 физических, но номинальных лиц. Именно им Анатолий Фомин, Сергей Алафинов и Владимир Кишенин продали основные пакеты акций. Эти же люди принесли новые деньги - уставный капитал банка был увеличен на 6 млрд рублей. О всех этих событиях Анатолий Фомин рассказал в интервью еще в марте 2013 года.
Фомин не стал называть имена покупателей, указав лишь, что они представляли некие финансово-промышленные структуры , которые решили помочь кредитному учреждению. Впрочем, журналисты довольно быстро выяснили, что за покупкой стоят отец и сын Хотины - Юрий и Алексей. Московские девелоперы, родом из Белоруссии, сумевшие за десять лет стать не просто ведущими игроками на рынке столичной недвижимости, но и заполучить очень статусные объекты вроде гостиницы «Москва».
Зачем столичным девелоперам понадобился небольшой банк из Югры, тогда журналисты выяснить так и не смогли, ограничившись лишь предположениями.
Но, как хорошо известно, дела говорят громче слов. И такие дела скоро последовали сами.
Финансовый ураган из Мегиона
«Югра» буквально ворвалась на московский финансовый рынок. И начала активно пылесосить рынок вкладов физлиц, привлекая их под высокие проценты. Две трети всех привлекаемых банком средств приходилось на «физиков».
Инцидент произошёл в Махачкале. Там местная жительница не нашла общий язык с банковским работником, который её консультировал, вышла на улицу и на глазах у прохожих ранила себя.
В интервью, опубликованном пресс-центром РБК в декабре прошлого года, председатель правления банка «Югра» Юрий Гусев признавал, что ставки по рублевым депозитам до августа 2015 года составляли 12.4%, а по валютным - 6.4% .
Простой поиск в сети позволяет легко обнаружить следы вклада «Исполнение желаний» проценты по которому составляли 17%,
«Ведомости» находили и все 18%.
По данным российской отчетности, только за первую половину 2015 года банку удалось привлечь от клиентов 130 млрд руб, сумма вкладов на счетах банка увеличилась на 93% (на 62,4 млрд руб.). В результате по итогам 2015 года «Югра» стала чемпионом по привлечению средств населения.
В результате за 2015 год активы банка, по оценке Гусева, выросли в шесть раз, составив к 43,5 млрд руб. В то же время кредиты физическим лицам в общем ссудном портфеле не превышали статистической погрешности. Куда направлялись собранные у физлиц недешевые средства?
В «Югру» за нефтью?
В уже упомянутом интервью Юрий Гусев говорил о том, что, по большей части, клиенты банка - это нефтедобывающие компании и нефтетрейдеры, на которых «можно заработать деньги». В этот момент и стало ясно, что происходит на самом деле и зачем Хотиным понадобилась «Югра».
Дело в том, что, начиная с 2012 года, Хотины начали капитализировать свои рентные платежи, получаемые от сдачи в аренду недвижимости, приобретая на них нефтяные активы. Таким образом они решили повторить известную схему нефтяников, но в обратном направлении. В свое время нефтедоллары утилизировались в недвижимости, а затем обналичивались через процедуру IPO крупных управляющих недвижимостью компаний. Теперь пришло время попробовать обратный ход. Зачем могла понадобиться «реверсная схема»?
Самое простое объяснение - необходимость превращения не слишком прозрачных арендных доходов от недвижимости в прозрачные и пушистые средства от продажи энергоресурсов на мировом рынке. Но это всего лишь догадка. Однако покупки были вполне реальными. В декабре 2012 года аффилированная с Хотиными структура приобрела нефтяную компанию «Дулисьма». Правда, сумма сделки для отрасли выглядела смешной - 2 млрд руб. и $27 млн.
Больших по размеру активов Хотиным купить не удавалось. Поэтому догадка о том, что приобретение «Югры» - это на сам деле покупка входного билета в мир большой нефти, не лишена основания.
Правда, время для такого вхождения выбрано более чем рискованное. А, учитывая агрессивное привлечение вкладов, вся стратегия приобрела признаки авантюры.
Русская матрешка и ОФЗ
Ситуацию усугубляла привычно-запутанная ситуация с собственностью. Несмотря на вполне очевидный след семьи Хотиных в самой «Югре», формальными собственниками банка являлись совершенно другие, зачастую просто случайные люди. За первым слоем номиналов шли структуры самих Хотиных, но при этом вряд ли кто взялся бы утверждать, что они являются конечными собственниками, а не доверенными управляющими (правда уже другого уровня).
Как хорошо известно, в таких «русских матрешках» количество «слоев» собственников и просто стэйкхолдеров может быть по сути неограниченным и неизвестным даже самим участникам схемы, независимо от уровня, на котором они находятся. Для Банка России не важно знать всю структуру матрешки, достаточно представителей «второго», управляющего слоя. И поэтому в Банке России требовали «засветки» в составе акционеров именно Хотиных.
Не менее (а чаще и более сложный характер) могла носить структура собственности приобретаемых на кредиты банка активов. С формальной точки зрения они принадлежали независимым от банка лицам, которые получали кредиты. Но на втором уровне замелькали аффилированные структуры. На третьем уровне они могли снова распадаться. Но для регуляторов опять же значение имел именно «второй», управляющий уровень. И с точки зрения регулирования владельцы банка и кредитуемых активов попадали под ограничения.
В результате для «Югры» замаячили перспективы остаться без мер поддержки со стороны Агентства по страхованию вкладов (АСВ), которое капитализировало банки за счет представления облигаций федерального займа (ОФЗ). По требованию Министерства финансов, для получения поддержки банки и кредитуемые активы должны были быть разведены.
Таким образом, вся нынешняя комбинация «Югры» с «засветом» реальных собственников, входом и выходом аффилированных лиц - это эффектное упражнение для регулятора. Но как поведет себя эта система в случае ужесточения финансового кризиса и затяжной депрессии на нефтяном рынке, пока неясно. Но, очевидно, что она будет малопредсказуемой.
