Впервые за 12 лет Россия попросила взаймы за рубежом: Минфин разместил на внешнем рынке два транша еврооблигаций на пять и десять лет на общую сумму в 5,5 млрд долларов. При этом, по словам министра финансов Алексея Кудрина, спрос на российские бумаги превысил предложение в два раза.
На сегодняшний день наш внешний государственный долг не превышает 40 млрд долларов, а в момент последнего зарубежного займа он стремился к 150 миллиардам. Но пока Россия успешно рассчитывалась по внешним кредитам, в стране росли корпоративный и банковский внешний долги. Взаймы за рубежом охотно берут бизнесмены и разнообразные частные коммерческие структуры. На сегодняшний день эти долги достигли астрономической суммы в 0,5 трлн долларов. Эксперты считают их одной из потенциальных угроз государственной безопасности страны.
Что касается нашего госдолга, то его незначительное увеличение никакими серьёзными последствиями не грозит. Мало того, поначалу Минфин планировал занять не 5,5, а порядка 18 миллиардов. И скорее всего успешно нашёл бы потенциальных кредиторов. Агентство Reuters сообщало, что инвесторы готовы вложить в российские долговые бумаги 25 млрд долларов. Итоги размещения еврооблигаций в Минфине расценили как успешные, но подчеркнули, что от идеи новых займов на внешнем рынке в 2010 году решено отказаться. «Мы считаем, что провели успешное размещение, – заявил Алексей Кудрин, – но в этом году дальнейшие займы мы будем делать только внутри страны». Довольны в Минфине и невысокими процентами (3,741% – для пятилетней части займа и 5,082% – для десятилетней), которыми нас обложили заимодатели. По словам Кудрина, «исторически это самые низкие ставки, которые могла себе позволить Россия».
По оценкам экспертов, России пришлось вернуться к практике внешних займов, так как в 2009 году страна израсходовала большую часть Резервного фонда. В 2010 году дефицит бюджета будет покрываться за счёт остатков Резервного фонда, Фонда национального благосостояния и еврооблигаций.
Что касается корпоративных долгов, то правительство наметило целый ряд жёстких мер в отношении тех, кто этот долг увеличивает. Как заметил Кудрин, «не может считаться нормальной ситуация, когда корпоративный долг превышает треть размера ВВП страны. Нетрудно сосчитать, что из-за неумеренных финансовых аппетитов отечественных компаний и банков на каждом жителе страны «висит» порядка 3 тыс. долларов долга». По словам президента Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, даже при самом неблагоприятном развитии событий золотовалютных резервов Центробанка должно хватить на погашение всех долгов. Но и делать вид, что в отечественной финансовой системе всё нормально, тоже неправильно. Ведь в долговую зависимость попадают самые ликвидные компании с наиболее современными основными фондами. Их потенциальная неплатёжеспособность означает угрозу массового передела собственности, сокращения рабочих мест, оттока капиталов из страны и в конце концов коллапса всей экономической системы. При таком развитии событий проблема корпоративного внешнего долга перестанет быть головной болью исключительно руководителей компаний и банков.
