Почему эксперты заговорили о скором коллапсе банковской системы?

ЦБ обнаружил, что население практически перестало класть деньги в банки. Регулятор дал феномену вроде бы вполне логичные объяснения. Однако ситуация может оказаться гораздо хуже, чем нам её представляют.

Согласно статистике ЦБ, за май объём средств граждан в банках страны увеличился всего на 0,2% (конкретно объём срочных вкладов – на 0,5%). Это оказалось в 14 раз меньше апрельского показателя. Столь низкий прирост, считает регулятор, «может быть связан с тратами во время праздников», апрельский же результат «был несколько завышен из-за авансирования майских социальных выплат».

Сюда можно добавить ещё пару факторов. Первый – скромные доходы уже не позволяют населению откладывать деньги, пуская средства на текущие нужды. Второй – снижение ЦБ ключевой ставки делает вклады не столь привлекательным инструментом сбережения, как раньше. Падает процент по депозитам – падает и интерес людей к ним.

Впрочем, отдельные наблюдатели увидели в происходящем очень нехорошую тенденцию. Так, доктор экономических наук Никита Кричевский полагает, что из-за снижения притока финансов «у банков резко сокращается пирамидальная ликвидность. Другими словами, новыми деньгами уже не получается погашать прошлые обязательства». «Означает ли остановка роста объёма вкладов начало краха банковской пирамиды? Возможно. Посмотрим на ближайшие месяцы», – добавляет профессор.

И в самом деле. Наблюдатели зафиксировали, что поступление новых вкладов в моменте перестало покрывать те суммы, которые банки должны были начислить по процентам держателям депозитов. То есть раньше, когда ключевая ставка только и делала что поднималась, финансисты могли зарабатывать на этой разнице, теперь же проверенная схема дала сбой. Но будет ли он фатальным?

Тревожные признаки

«Мы пока не видим никаких сигналов о том, что наступят банковские кризисы. В целом ситуация достаточно стабильна» – такие слова глава Сбербанка Герман Греф произнёс на ПМЭФ-2025. Впрочем, на этом форуме всегда делается много парадных заявлений.

Существует и такое мнение, что вовсе не финансовая сфера является основным носителем рисков. «Ключевая угроза сегодня кроется не в банковском секторе, а в потенциальных пузырях, которые формируются в реальной экономике. Заметны признаки перегрева, например, в торговой недвижимости, а в ряде других отраслей накопилась критическая масса структурных проблем» – вот что написал председатель правления СДМ-Банка Максим Солнцев в авторской колонке ТАСС.

Однако вдали от парадных мероприятий и официозных СМИ финансисты, кажется, не столь уверены в будущем своей индустрии. Недавно агентство Bloomberg опубликовало материал, в котором рассказало о невесёлых ожиданиях банкиров. Якобы они опасаются системного кризиса, который будет спровоцирован «плохими» долгами и может наступить в течение ближайших 12 месяцев. Не на это ли намекает Кричевский? К слову, упомянутые долги уже исчисляются триллионами рублей и имеют склонность к росту, причём скорость накопления кредиторской задолженности постепенно увеличивается.

По теме

2813

Эльвира Набиуллина: банковская система России полностью здорова

Председатель Центробанка России Эльвира Набиуллина оценила состояние российской банковской системы в ходе своего выступления на марафоне общества «Знание» в рамках выставки «Россия».

О наступлении тёмных для банков времён говорит не только Bloomberg. Примерно полгода назад Центр макро­экономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своей записке также указывал на неизбежность банковского кризиса. О его наступлении, отмечали авторы публикации, свидетельствуют такие признаки, как «низкий уровень капитала банков», «запретительные ставки», «закредитованность бизнеса». Да, ЦБ в начале июня всё-таки пошёл на беспрецедентное для него и неожиданное для наблюдателей снижение ключевого показателя, но, вероятно, сделал это слишком поздно.

По мнению экспертов ЦМАКП, кризис наступит при выполнении хотя бы одного из следующих условий. Первое: «доля проблемных активов в общем объёме активов банковской системы превысит 10%», о чём и писал Bloomberg. Второе: «клиенты массово изымут средства со счетов и депозитов либо эти средства принудительно заморозят», и в этой связи примечательно охлаждение интереса граждан к депозитам. Третье: «чтобы предотвратить последствия первых двух пунктов, значительную часть банков (более 10%) вынужденно реорганизуют или национализируют». Однако хватит ли у государства средств на столь масштабную санацию отрасли?

Не тем заняты

Но пока кризис отчётливо не проявился, банки продолжают действовать в излюбленной парадигме. По итогам прошлого года они получили, кажется, рекордные 3,8 трлн чистой прибыли – примерно на 20% выше уровня, достигнутого в 2023-м. Природа заработка проста: запредельные для предприятий кредитные ставки, уже ставшая неподъёмной ипотека, потребительские займы. То есть ковровая раздача денег в долг под огромные проценты.

«В результате больше денег и с меньшими рисками можно заработать на потребительском кредитовании, на кредитовании торговых операций, на валютных операциях, а также на всевозможных комиссиях» – так ранее вице-спикер Госдумы Александр Бабаков описывал спорные достоинства этой «экономической» модели. По оценке парламентария, «рентабельность капитала ведущих банков России составляет 22–25%». «Такой уровень недостижим для большинства организаций реального сектора экономики», – справедливо указывал Бабаков.

Однако, наверное, уже можно констатировать, что российская банковская система в нынешнем своём виде подошла к своему естественному концу. Но насколько серьёзно её предполагаемое крушение потрясёт страну? «Возможно, государству придётся подключиться для решения проблемы с банками», – полагает экономист Всеволод Спивак. И вряд ли на эту помощь стоит рассчитывать всем участникам отрасли. Как считает эксперт, «государство, вероятно, поддержит часть крупных банков». Мелкие же игроки, равно как и их клиенты, очевидно, будут предоставлены самим себе.

Но когда руины будут расчищены, государству придётся обязательно задаться вопросом, какая идеология должна лечь в основу банковской отрасли, коль скоро прежняя привела её к краху. Вот что предлагает Александр Бабаков: «Одной из ключевых системных задач экономической политики должно стать изменение принципов функционирования банковского сектора, который по своей сути является, так же как дороги или порты, инфраструктурой (финансовой)». «Максимизация прибыли сама по себе не должна являться единственной целью функционирования отрасли», – подчёркивает законодатель.

Кстати

По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», на 1 января этого года в России действовало 312 банков. Однако к концу 2025-го по причине поглощения отдельных игроков, а также ужесточения регулирования отрасли их количество может оказаться менее 300.

В 2024 году с рынка ушло 12 кредитных учреждений: половина вследствие слияния с другими банками, половина – из-за отзыва лицензий. Пожалуй, среди последних наиболее резонансным стал случай с КИВИ Банком, когда владельцы Qiwi Кошельков в одночасье утратили к ним доступ. Агентство по страхованию вкладов подсчитало, что в 9,3 млн электронных кошельков на тот момент находилось около 4,4 млрд рублей. Под систему страхования вкладов эти средства не подпадали.

Самым богатым на отзыв лицензий стал 2016 год, когда ЦБ убрал с рынка 98 банков. В 2017-м права работать лишилось 47 банков, а в 2018-м глава регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что основная работа по оздоровлению отрасли завершена. Вот только не получится ли теперь так, что финансовые организации начнут уходить с рынка не по решению регулятора, а из-за разорения? Выходит, правы люди, переставшие открывать депозиты, вероятно, из-за опасений потерять деньги в лопнувшем банке?