После объявленных накануне санкций США Мосбиржа сделала важное заявление - с 13 июня прекращается проведение торгов долларом и евро. Сообщение мгновенно породило панику, сразу возникли вопросы, что же будет дальше с рублем, и как ЦБ собирается регулировать курс иностранной валюты. На этом фоне в сети появилось множество сообщений об очередях в обменниках, огромной разнице курсов у разных банков. Паника в такой ситуации вполне ожидаема, но, очевидно, что в определенной степени преувеличена.
Что произошло?
Под новые антироссийские санкции, объявленные США 12 июня, попала в том числе группа Московской биржи. Здесь важно отметить, что кроме самой торговой площадки в SDN-List были включены Национальный клиринговый центр, в функции которого входит выполнение расчетов по сделкам на разных рынках, а также Национальный расчетный депозитарий. В результате уже с 13 июня на Мосбирже не будут осуществляться торги долларами и евро, а также инструментами, в расчетах по которым используются эти валюты. Согласно статистике, в прошлом месяце на долю биржевых операций с долларом и евро пришлось 51,57% биржевых торгов.
Впрочем, сразу было объявлено, что торги долларами и евро теперь будут проводиться на внебиржевом рынке, граждане по-прежнему смогут покупать и продавать валюту в банках, а курс доллара и евро ЦБ будет определять на основе банковской отчётности и сведений от внебиржевых торгов.
На такие новости каждый отреагировал по-своему. Например, некоторые банки решили резко поднять курсы доллара и евро. Оценивая ситуацию, можно с уверенность констатировать, что у многих началась паника, подтверждением которой являются посты в сети о том, что российскую экономику якобы сразу отбросили в 80-е годы прошлого века.
Желание купить подешевле, продать подороже, перевести валюту в рубли из-за страха, что деньги обесценятся, и как результат - очереди в обменниках. То есть, по сути, случилось то, что люди сами спровоцировали негативное развитие событий - паника стала причиной роста спроса, который привел к увеличению стоимости валюты. И в таких условиях ожидаемо нашлись те, кто стал активно спекулировать на этом.
При этом эксперты, оперативно комментируя происходящее, говорили о том, что для обычных обывателей на самом деле ничего и не изменится - валюта из обменников не пропадёт, а ЦБ по-прежнему будет заниматься регулированием курса. Другое дело - возможные последствия для бизнеса, финансовых организаций и банков. Здесь пока что можно лишь давать прогнозы и наблюдать, как будет развиваться ситуация.
Оперативный комментарий ЦБ
Сегодня Банк России заверил, что баланс на валютном рынке РФ в целом остается неизменным, в отличие от ситуации 2022 и 2023 годов, когда в значительной степени происходило изменение и экспорта, и импорта. В сообщении, распространенном регулятором, говорится о том, что курс рубля к ключевым валютам определяется текущим балансом спроса и предложения валюты от внешнеторговой деятельности и не зависит от торговой площадки, где происходит заключение сделки.
В ЦБ подчеркнули, что в последнее время продажи валюты со стороны экспортеров росли, происходило это на фоне благоприятной конъюнктуры цен на энергоресурсы.
«В мае они выросли на 13%, до 15 млрд долларов по 29 крупнейшим экспортерам», - сообщает регулятор
В банке напомнили, что биржевая торговля валютой не является необходимым условием для конвертируемости нацвалюты, а также процесса свободного обращения иностранной валюты и рыночного курсообразования. Более того, подчеркнули в ЦБ, и международный валютный рынок, и валютные рынки в большинстве мировых стран являются именно внебиржевые.
Комитет Госдумы по финансовому рынку рассмотрел законопроект об экспериментальных биржевых торгах криптовалютой. Они будут проходить под контролем Центробанка.
«Сделки на внебиржевом рынке совершаются как непосредственно между банками, в том числе с участием банков нерезидентов из дружественных стран, так и с клиентами, прежде всего, российскими экспортерами», - сообщили в ЦБ, обратив внимание, что на внебиржевом рынке работают электронные торговые платформы, где у банков имеется возможность заключать сделки с американским долларом и евро.
Также ЦБ пояснил, почему из-за введения американских санкций было принято решение об остановке торгов не только долларов, но и евро. Дело в том, что антироссийские санкции соблюдают в том числе и в ЕС, исходя из чего проведения торгов европейской валюты тоже пришлось прекратить. Что касается гонконгского доллара, торги которым тоже решено приостановить, как пояснили в ЦБ, связано со стремлением сократить риски для финрынка из-за того, что эта валюта зависит от американского доллара.
Новый юаневый ориентир
В Банке России акцентировали внимание на том, что в последние два года роль доллара США и евро на российском рынке последовательно снижалась, чему поспособствовали перенаправление торговых потоков на Восток и изменение валюты расчетов на рубли, юани и другие валюты дружественных стран.
Как отмечает регулятор, именно биржевой курс юаня к рублю теперь будет задавать траекторию и для других рублевых валютных пар. Более того, он, как ожидается, станет главным ориентиром для участников рынка.
«Таким образом, уже сейчас основной валютой на биржевых торгах стал юань», - сообщил регулятор.
Оценивая санкции в отношении Московской биржи, ЦБ отметил, что они приведут к изменению структуры торговли на внутреннем валютном рынке, однако не окажут влияния на объемы поступления валюты от экспорта и на спрос на нее для оплаты импорта. На вероятной такой опасности, кстати, накануне обращали внимание эксперты, комментируя американские санкции в отношении Мосбиржи.
Неожиданности не случилось?
Не секрет, что таких действий со стороны США ждали уже давно. Сомнений в том, что Вашингтон выложит этот козырь на стол до президентских выборов, ни у кого не было.
В ЦБ еще в прошлом году отмечали, что готовятся к санкциям против Мосбиржи и занимаются разработкой плана действий с целью минимизации рисков клиентов. Однако каких-то мер, которые планируется принять в ближайшее время, в текущем сообщении банка не содержится.
Как ранее писал Forbes, что еще два года назад Банк России проводил встречи с участниками рынка и якобы пришел к решению о создании некого отечественного аналога Bloomberg, то есть внебиржевой платформы, где будут собраны курсы десяти крупнейших банков. Но публичного обсуждения этой идеи так и не случилось.
Профессор, эксперт в области экономикиМарат Баширов озвучил мнение, что глава ЦБ Эльвира Набиуллина, судя по оперативной реакции ЦБ на новые санкции, была к этому готова.
«Слишком быстрая реакция. Задача не допустить спекуляций в фокусе внимания. Но вопрос операций и курса в обменниках останется - народ же не на бирже покупает», - заявил эксперт.
Как полагает гендиректор компании «Альгимед» Дмитрий Славашевич, в любом случае для импортеров новая схема обернется допиздержками.
«Прямые платежи что в долларах, что в евро для нас недоступны уже, наверное, около полугода. И все последние трансакции мы совершали либо в российских рублях, либо же в юанях. Субъективно возникла скорее паника, потому что курс 200 руб. за доллар не кажется чем-то адекватным», - пояснил он, добавив, что в любом случае в ближайшее время стоит готовиться к волатильности, скорее всего, будет иметь место определенная «просадка» курсов примерно на 10-20%.
«Мы прекрасно понимали, что валютный риск всегда есть. Закладывали маржу на то, чтобы не попасть в ситуацию существенной девальвации. Это приведет опять же к повышению цен, чтобы обезопасить себя и свои компании», - сказал Славашевич, отметив существование риска задержки с точки зрения формирования цены. По его словам, если ранее этот процесс проходил в ежесекундном формате, то теперь интервалы могут быть более значительными, как и сами колебания.
Ряд экспертов сходятся во мнении, что у россиян проблем с покупкой и продажей валюты все-таки не будет. Что касается бизнеса, то здесь наверняка вырастет объем расчётов в других валютах. Академик РАН, экономист Сергей Глазьев уверен, что новые санкции США - это призыв вплотную заняться созданием новой валютно-финансовой системы.
Наверняка найдутся вопросы, которые России будет значительно сложнее решить, чем остановку биржевых торгов долларом и евро. Бизнес же всегда найдёт варианты и лазейки. Ведь если вспомнить события 2022 года, то тогда тоже были опасения, что полки российских магазинов опустеют, однако этого не произошло, а отечественные предприниматели в очередной раз продемонстрировали свою находчивость и способность выйти из любой ситуации.
