Всемирный заговор, тайное мировое правительство – каких только конспирологических теорий об управлении миром не услышишь в последнее время. На самом деле мировая теневая финансовая система успешно функционирует уже как минимум несколько десятилетий. Но только в последние годы ей удалось стать частью реальной экономики. Влияние сектора теневого на сектор реальный оказалось столь велико, что ему приписывают даже начало финансового кризиса. Проблема усугубляется ещё и тем, что теневой сектор действует не только бесконтрольно, но и, по сути, совершенно легально.
Недавно Совет по финансовой стабильности – международная организация, созданная странами «большой двадцатки», – опубликовал доклад об объёмах и темпах роста глобальной теневой банковской системы. По оценкам аналитиков, к настоящему моменту объём теневой банковской системы фактически сравнялся с объёмом мирового ВВП. Причём теневой сектор по темпам роста опережает прогнозируемый рост мирового ВВП. «Беспрецедентный объём теневой банковской системы сам по себе может стать источником системных рисков для мировой экономики и вызвать преувеличенную реакцию со стороны глобальных рынков в случае резкого снижения ликвидности. Мы полагаем, что необходимы постоянное проведение адекватного мониторинга и создание формы определённого регулирования теневой банковской системы. Эти действия должны помочь хотя бы частично снизить риски на фоне того гигантского объёма теневой банковской системы, который продолжает расти», – говорится в докладе Совета по финансовой стабильности. По оценкам экспертов, , что на 6 трлн долларов больше того, что прогнозировали аналитики. Для сравнения: общемировой ВВП по итогам 2011 года составил всего на 2 трлн долларов больше – 69 трлн долларов.
Реальных рычагов управления теневым сектором сегодня просто не существует, да и создать их будет достаточно сложно, если не невозможно. При этом в последние годы наметилась тревожная тенденция фактического сращивания теневого сектора с реальным. Причём первый располагает мощнейшими ресурсами влияния.
Важно отметить, что сам по себе термин «теневая банковская система» вовсе не означает, что она работает нелегально. Под теневым сектором понимаются всевозможные денежные фонды, хедж-фонды, которые используют наличные средства для размещения в том числе и в финансовых инструментах. К примеру, до кризиса такие фонды активно скупали Казначейские обязательства США, перезакладывали их в банках, получая под это наличность. Само слово «теневой» для обозначения подобных фондов используется потому, что такие организации, по сути, представляют собой некие денежные пулы и работают без банковской лицензии, которая, заметим в скобках, по законодательству им и не требуется.
Хедж-фонды изначально задуманы как некие «закрытые клубы» высокопрофессиональных инвесторов, которые привлекают собственные средства или средства своих друзей и партнёров. «Входной билет» в такой фонд, как правило, стоит несколько миллионов долларов плюс под имеющиеся средства фонд занимает ещё примерно столько же денег на рынке. Формально придраться не к чему: пул высокопрофессиональных инвесторов договаривается о вложениях. Предоставлять информацию о своих инвестициях и инвесторах они не обязаны ни центральным банкам, ни комиссиям по ценным бумагам.
По оценкам аналитиков, лидером по теневому банкингу являются США – 23 трлн долларов, затем идут страны еврозоны – 22 трлн долларов, на третьем месте Великобритания – 9 трлн долларов. Правда, деление по странам весьма условно. Подобные фонды не имеют географической привязки: сегодня средства могут находиться на денежном рынке Англии, завтра – в США, а потом всё может быть «вытащено» в офшор или вложено в московскую недвижимость.
Минтруд проведёт оценку численности граждан, работающих «всерую». Это следует из документа за подписью главы департамента занятости и трудовой миграции ведомства Михаила Кирсанова.
По подсчётам американской организации Tax Justice Network, например, в 2010 году порядка 30 трлн долларов было инвестировано в юрисдикции 80 офшорных зон. При этом, по оценкам банка Credit Suisse, общий объём мирового богатства на тот момент составлял порядка 230 трлн долларов. Казалось бы, процент теневых средств хотя и высокий, но не критический. Однако мировой финансовый кризис 2008–2009 годов наглядно продемонстрировал, кто на самом деле правит бал в мировой экономической системе. Аналитики до сих пор спорят, что именно явилось причиной кризиса: то ли что-то пошло не так в теневом секторе и работа реальной финансовой системы нарушилась, то ли всё произошло наоборот. Как бы то ни было, ключевую роль в кризисе в 2008 году сыграли именно средства теневых фондов, вкладываемые в реальную финансовую систему. К примеру, в Англии в период кризиса разразился скандал, в ходе которого выяснилось, что ставка на рынке межбанковского кредитования сфальсифицирована. Подобное стало возможно именно потому, что традиционные банки зачастую получали свою ликвидность не на межбанковском рынке, а от теневых фондов. В результате в 2008 году работа теневого сектора впервые вторглась в работу сектора реального.
Бесконтрольность – только одна из проблем теневого банковского сектора. Теневой банкинг ко всему прочему является ещё и идеальным механизмом отмывания денег. Посему нетрудно догадаться, какие именно капиталы зачастую оказываются в руках теневых фондов. Одна из популярных, по словам аналитиков, схем отмывания, практикующаяся, например, в России: вложения во всевозможные девелоперские проекты. Действует это так: некая крупная девелоперская компания громко объявляет о начале многомиллионного проекта. Это может быть, например, покупка супердорогой недвижимости за рубежом. Так несколько лет назад поступила одна известная московская компания, которая почти за 400 млн евро приобрела в Турции отель. Стоимость недвижимости была завышена в разы. Однако управлять приобретённой недвижимостью российский девелопер не стал. Сначала он объявил технический дефолт, отказавшись платить по банковскому кредиту, а потом за 12,5 млн евро продал отель прежнему владельцу. Куда делась многомиллионная разница в цене обеих сделок – вопрос риторический.
По мнению экономистов, не менее популярной схемой может считаться, к примеру, выход на IPO какой-нибудь социальной сети. Сначала компания действительно повышает капитализацию за счёт роста количества пользователей, и впоследствии «закачать» в неё дополнительные средства становится уже делом техники. «Теневики заходят через частные инвестиции. Раздувают капитализацию, а акции продают на открытом фондовом рынке. Через IPO получают «идеально белые» деньги и белую репутацию», – поделился с «Нашей Версией» один из финансистов, просивший не называть его имени. Конечно, доказать подобные схемы практически невозможно, однако косвенными свидетельствами могут быть изредка просачивающиеся в СМИ скандалы – как это было, например, с выходом на IPΟ всем известной facebook.
Американский журналист Роберт Ньювирт в своей недавно опубликованной книге Stealth of Nations: The Global Rise of the Informal Economy отмечает, что сегодня в теневой экономике задействовано около 1,8 млрд человек, что составляет примерно половину всех работников в мире. Конечно, большинство из них даже не подозревают о том, что принимают в этом участие: как, скажем, рядовой пользователь социальной сети не задумывается над тем, что одним своим присутствием он увеличивает капитализацию компании.
Два мира – теневой и реальной экономики – примерно до 70-х годов прошлого века существовали параллельно, не мешая друг другу. Но затем ситуация изменилась, и в финансовые сферы начали проникать «боссы» организованной преступности. Важно понимать, что речь идёт не о каких-то банальных «гопниках», а о людях, сумевших в криминальном бизнесе сделать себе серьёзные капиталы, нуждающиеся в легализации. «У нас на глазах империя обретает плоть… Вместе с глобальным рынком и глобальным кругооборотом производства возникает и глобальный порядок – новая логика и структура управления, короче говоря, новый вид суверенитета. Империя становится политическим субъектом, эффективно регулирующим эти глобальные обмены, суверенной властью, которая правит миром» – это цитата из книги «Империя» Антонио Негри и Майкла Хардта, вышедшей ещё в 1999 году.
События последних лет наглядно показывают, что теневая «империя» по своему финансовому влиянию сегодня вполне может исполнять роль первой скрипки в большинстве происходящих в мире процессов. И контролировать, управлять ею невозможно. Она не является государством в его традиционном понимании, речь не идет о «мировом правительстве». Это скорее ряд разрозненных, часто даже конфликтующих между собой групп, каждая из которых в отдельности не заслуживает сколько-нибудь серьезного внимания. Однако кризис 2008 года наглядно показывает, что совокупное влияние теневиков сегодня может быть действительно опасным.
