События последних недель показали: все, что наши финансовые власти делают сдерживания инфляции – к каким-то реально значимым результатам не приводит. Очередные данные Росстата это наглядно показали: годовая инфляция уже превысила 9%. Главный инструмент, с помощью которого с ростом цен борется ЦБ – ключевая ставка. И, судя, по словам Эльвиры Набиуллиной, она снова вырастет. Вот только поможет ли это, и как ужесточение денежно-кредитной политики регулятора скажется на гражданах?
Россиян в принципе трудно чем-то удивить. А уж особенно – высокой инфляцией. Наверное, поэтому очередное сообщение Росстата особых эмоций в информационном поле не вызвало. Тем не менее, не заметить его сложно. Годовая инфляция в России уже превысила 9%, а только за одну последнюю июньскую неделю она ускорилась до 0,66%. Это было вполне ожидаемо. Например, одной из главных причин роста цен называют запланированное повышение тарифов на услуги ЖКХ. Но как пел классик: «разве от этого легче?».
Дорожает почти всё. В первую очередь, плодоовощная продукция, хотя и не только. Конечно, она потом подешевеет, это тоже закономерное явление: по ходу сбора нового урожая цены на овощи и фрукты постепенно идут вниз и, вероятно, к концу лета и началу осени продовольственная инфляция замедлится. Но хочется поговорить не о естественных экономических факторах, а о том, как государство в лице Центробанка пытается справиться с ростом цен.
Ведь известно, что контроль инфляции как раз и является главной задачей ЦБ. И нам постоянно обещали: есть таргет (цель) в 4% и мы рано или поздно его достигнем. Но что-то он так и не достигается, и когда мы будем жить в такие благословенные времена – доподлинно никто не знает. Регулятор же использует один и тот же инструмент: глядя за ростом цен, он традиционно повышает ставку. И нет никаких сомнений, что в конце июля он сделает это в очередной раз.
Сомнений нет, потому что ЦБ в лице его председателя Эльвиры Набиуллиной, а также других представителей регулятора об этом напрямую говорит. Центробанк – это независимый институт, который никому не подчиняется. И если он решил, что ставку надо поднимать, то, по идее, никто его в этом не остановит.
А 20% не хотите?
Не нужно быть ученым-экономистом, чтобы понимать азы. Когда регулятор повышает ставку, по которой он кредитует банки, стоимость кредитования увеличивается. И по логике это должно вести к уменьшению спроса, что, в свою очередь, должно вести к снижению инфляции. Ставка у нас и так достаточно высокая – 16%. Но это далеко не предел. Вот, о чем недавно заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин: «На заседании в июне обсуждалась возможность, целесообразность повышения до 17% или даже до 18%. Скорее всего, эти альтернативы будут и на июльском заседании. Потребуется ли их расширить, будет зависеть от поступающих данных».
К слову, данные, которые мы приводили выше – оптимизму уже не способствуют. Но предел ли размер ставки в 17-18%? У начальницы Заботкина недавно спросили: может ли так случиться, что ставка ЦБ снова дойдет до 20%? Эльвира Набиуллина ответила осторожно, как и полагается главе Центробанка. Но ее слова опять же особого оптимизма не внушают: «Мы после последнего заседания уже получили данные по инфляции – за май 8,3%. Недельные данные показывают, что темпы роста цен не снижаются. <…> Мы в значительной степени отклонились от базового сценария. <…> Я думаю, что основной предмет предстоящего обсуждения будет – повышение процентной ставки».
В последние годы Молдова становится все более привлекательной страной для россиян, рассматривающих возможность иммиграции. С учетом культурной близости, упрощенных процедур оформления гражданства и экономических возможностей, эта тенденция набирает обороты.
Как мы помним, ЦБ уже доходил до уровня ставки в 20%. Это было в 2022-м году после начала известных событий. И как недавно стало известно деловой прессе (газеты сослались на одну из сотрудниц ЦБ), после этого руководительнице Банка России усилили личную охрану, потому что повышение ставки было «смелым шагом». Интересно, а если сейчас регулятор вновь взвинтит ставку, Набиуллиной снова усилят охрану? Вот только от кого охранять: от бизнеса, который не сможет получить новые кредиты по нормальным условиям или от граждан, которые оказались в ситуации, когда заемные деньги превращаются не просто в кабалу, а в пожизненное финансовое заключение?
Квартира? Размечтался!
Можно долго рассуждать о том, что бизнес останется без дешевого финансирования, о том, что есть льготные программы, но попасть в них удается далеко не каждому… Но очередное повышение ставки касается непосредственно граждан. И далеко не только тех, кто хотели взять вредит на покупку нового гаджета или на отпуск на морском берегу. В первую очередь затрагиваются интересы тех, кто собирались купить собственное жилье. До 1-го июля в стране действовала льготная ипотека: кредит по субсидируемой государством ставке на приобретение новостройки мог взять любой желающий. Эта программа, принятая еще во время пандемии, действительно помогла нашей экономике: строительство – капиталоемкая отрасль, на которую приходится очень много смежников. Конечно, как это обычно у нас и бывает, цены на первичное жилье резко выросли и ЦБ, споря с правительством, не раз говорил, что лавочку пора прикрывать. И вот ее ожидаемо прикрыли.
Правда, остались другие льготные программы в виде дальневосточной, арктической, сельской ипотек, кредитование для семей (семейная ипотека продлена до 2030-го года). О последней тоже можно долго рассуждать: а что, если по каким-либо причинам в семье лишь один ребенок и ему больше 6-ти лет, это значит, что такие граждане не заслужили право на покупку квартиры или дома на щадящих условиях? Только потому, что они сподобились родить дитë раньше 1-го января 2018-го года (этот порог указан в условиях для семей с одним ребёнком)? 7-летнему в отличие от 6-летнего не полагаются льготы? Тем самым родители не выполнили долг перед Отечеством? А если второго не могут родить по личным обстоятельствам? Смешно и грустно. Да и здесь тоже есть нюансы. Выяснилось, что банки могут отказать в кредитовании таким заемщикам, потому что новые параметры до сих пор почему-то не определены. Но не будем об этом. По факту сейчас покупка жилья для россиян, если, конечно, нет собственных средств, превратилась в непозволительную роскошь. Можно с переменным успехом бороться с инфляцией, но как быть с тем, что политика ЦБ приводит к тому, что граждане не могут получить то, что является главным условием жизни любого человека: крышу над головой. И много ли ныне найдется желающих всю жизнь горбатиться на работе, отказывая себе во всем, чтобы ради 30-40 квадратных метров заплатить за это банку три, а то и четыре цены от стоимости жилья? Хотел квартиру? Ну что ж, мечты, мечты…
Потому что жизнь – борьба
А еще хочется вспомнить стихотворную фразу из знаменитого советского кино: «У верблюда два горба, потому что жизнь борьба». Можно десятилетиями бороться с инфляцией, используя один и тот же инструмент, мало обращая внимания на то, что толк от этого бывает далеко не всегда. В самом деле, разве ЦБ может повлиять на геополитические процессы, на то, что из-за курса доллара цены идут вверх. На то, что иностранные банки отказывают нашим компаниям в переводах, что приводит к использованию альтернативных цепочек и, как следствие – удорожанию стоимости зарубежных товаров. Мы действительно сделали много шагов на пути к импортозамещению. Но, к примеру, так и не научились производить инкубаторное яйцо, что стало одним из факторов давно навязшего в зубах повышения цен на куриные яйца. А ведь, казалось бы, уж скоро минует 10 лет, как против нас ввели санкции, на что мы ответили продовольственным эмбарго.
Бедняки – не мы!?
Напоследок, приведем еще одну цитату из недавнего выступления Эльвиры Набиуллиной по поводу инфляции: «Инфляция – это налог на бедных, об этом тоже почему-то умалчивают. Я не хочу, чтобы у нас темпы экономического роста были за счет того, что население все больше и больше платит за необходимые товары и услуги».
Желание позаботиться о бедных можно только приветствовать. Особенно, когда оно исходит от человека, чей годовой доход по имеющимся данным еще недавно исчислялся в десятки миллионов рублей (по последней информации около 39-ти миллионов). Равно как можно приветствовать желание всеми силами остановить инфляцию. Но почему-то складывается ощущение, что борьба эта к нужному результату пока не приводит. Хотя, разве это так важно в ситуации, когда ничего не помогает, а, сохраняя лицо, делать что-то нужно, невзирая на последствия?
