Швейцарский UBS, немецкий Deutsche Bank, британский HSBC, а также еще восемь крупных трейдеров, работающих с драгметаллами на фьючерсных рынках, попались на незаконных манипуляциях и будут вынуждены заплатить 46,6 миллиона долларов штрафа. Больше всех придется раскошелиться «Дойче банку», с него снимут 30 миллионов долларов. Швейцарский банк UBS заплатит 15, с британцев причитается 1,6 миллиона долларов штрафа.
О том, что инвестбанкам придется держать ответ за спуфинг (так называется один из способов незаконного вмешательства в торговлю фьючерсами), сообщил на днях надзорный орган США по финансовым рынкам (CFTC). Вынесенное решение о штрафе стало итогом серьезного расследования, которое и прояснило детали и характер допущенных нарушений.
Как стало известно, в течение целых шести лет, с 2008 по 2014 год, инвестиционные банки-нарушители действовали по следующему алгоритму. На покупку выставлялись крупные заявки, следовал всплеск высокого спроса на драгметаллы (а следовательно, и рост цен) – а затем, в последнюю минуту, заявки отзывались обратно. Но поскольку «волна» уже пошла, остальным участникам рынка (и трейдерам, и инвесторам) приходилось работать с драгметаллами по завышенным ценам.
Спуфингом банки-нарушители занимались массово: расследование показало, что для взбалтывания рынка создавались сотни и тысячи фиктивных заявок. И именно неравнозначные условия работы на рынке и стали основным поводом для штрафа. Применять спуфинг в таких объемах банки смогли благодаря манипулятивному использованию электронной торговли и торговых алгоритмов.
Этот случай масштабного применения спуфинга, очевидно, не единственный – и избежать рисков можно, внимательно отслеживая и анализируя тенденции на рынке. В идеальном варианте собственные практически наблюдения желательно подкреплять использованием специального программного обеспечения для обнаружения спуфинга, а также квалифицированной экспертной аналитикой (ее предоставляет, например, reguliran broker). Это поможет обратить внимание на слишком неожиданные и неподкрепленные объективными причинами изменения, которые могут оказаться ловушкой, рассчитанной на неопытных либо слишком увлекающихся трейдеров.
Спуфинг – распространенный метод блефа, который применяется не только при фьючерсах с драгметаллами. Эту тактику недобросовестные спекулянты используют для манипулирования ценами на акции, облигации любого типа. Кратковременное искажение цены вводит трейдеров в заблуждение, результатом которого становятся зачастую очень серьезные убытки.
