Противоречивую картину финансового здоровья россиян рисуют актуальные данные об их долговых обязательствах: пока регулятор фиксирует позитивные структурные сдвиги, для миллионов граждан долговая нагрузка остаётся непосильной ношей. В чём причина этого парадокса и что ждёт рынок в условиях дорогих денег?
Тревожные сигналы продолжают поступать с фронта потребительского кредитования. Согласно недавнему опросу КонфОП, около 22% россиян признаются, что не могут платить по кредитам, а для 18,5% обслуживание долгов съедает более половины семейного бюджета. Каждый пятый заёмщик (21%) оценивает свою нагрузку как чрезмерную. Эти цифры обнажают глубокие финансовые проблемы у значительной части населения.
При этом эксперты проекта Народного фронта «За права заёмщиков» констатируют критическую ситуацию у наиболее уязвимых категорий. Около 6% граждан с 10 и более кредитами не имеют официального дохода, что толкает их в долговую яму по схеме «снежного кома»: новые займы берутся для покрытия старых. По данным проекта, 28% россиян отдают на погашение долгов почти весь заработок.
Осторожный оптимизм
Более обнадёживающие данные приводят в аналитическом центре НАФИ. В 2024 году долговая нагрузка на доходы россиян ослабла: доля заёмщиков с комфортным уровнем нагрузки (менее 30% дохода) выросла до 77 с 71% годом ранее. А вот группа высокорисковых заёмщиков (ПДН > 50%), напротив, сократилась с 11 до 7%.
Этот структурный сдвиг – во многом результат активной политики Банка России. Регулятор, озабоченный ростом закредитованности, ввёл жёсткие ограничения, фактически заблокировав выдачу необеспеченных кредитов заёмщикам с долговой нагрузкой выше 50%. Кроме того, ЦБ неоднократно повышал макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска по таким кредитам, делая их менее выгодными для банков.
Сохранение ключевой ставки Банком России на уровне 17% годовых продолжает методично менять правила игры на кредитном рынке. Стоимость денег для коммерческих банков остаётся крайне высокой, что неминуемо транслируется в высокие проценты по новым потребительским кредитам и займам. Для финансово грамотных граждан, которые рассчитывают полную стоимость кредита (ПСК), такие условия становятся мощным сдерживающим фактором. В результате доля новых «хороших» займов, взятых по холодному расчёту, а не от отчаяния, будет сокращаться.
Прогноз на 2025 год
На фоне сохранения дорогих денег аппетит россиян к кредитам в 2025 году будет продолжать снижаться. Однако рынок, вероятно, разделится на два полюса. С одной стороны, финансово грамотные заёмщики, которые отложат крупные покупки в кредит до снижения ставок. С другой – наиболее уязвимые категории, которые будут вынуждены обращаться в микрофинансовые институты и брать дорогие займы для выживания, усугубляя свою долговую ситуацию.
Прокуратура Амстердама опровергла сведения, распространённые нидерландским журналистами о возможной связи напавшего на туристов в центре города с Вооружёнными Силами Украины.
Это создаст новую головную боль для регулятора, которому придётся балансировать между сдерживанием инфляции и предотвращением социального кризиса, но, судя по всему, регулятор нашёл иной путь. Ожидается приложение реформ в микрофинансовом сегменте в части сокращения максимального уровня переплаты по займам доверия 100% и ведения «периода охлаждения» между займами, из-за чего у гражданина просто не получится взять новый заём, не погасив старый.
Финансовая культура как выход
Однако ключевая проблема всё равно остаётся – это низкая финансовая культура значительного числа наших соотечественников. Они-то и продолжают формировать группу высокого кредитного риска, попадая в долговые ловушки МФО и недобросовестных кредиторов.
В декабре прошлого года в России был впервые рассчитан индекс финансовой культуры, показывающий, какими установками люди пользуются и на какие ценности ориентируются, принимая финансовые решения. Индекс составил всего 41,7 балла из 100 возможных. И долгосрочное решение проблемы закредитованности лежит не в ограничительных мерах, а в системном повышении этой планки. Без этого все усилия регулятора будут направлены на борьбу со следствиями, а не с первопричиной: излишним долговым аппетитом и непомерным желанием потребления.
Сейчас российский кредитный рынок проходит этап болезненной коррекции. Действия ЦБ дают результат, оздоравливая портфели банков и защищая наиболее уязвимых заёмщиков. Однако миллионы россиян всё ещё находятся в тяжёлой долговой ситуации. Спасти их, пожалуй, может не только увеличение ставок и ужесточение нормативов, но также требуется рост зарплат, производительности труда и сохранение стабильности национальных финансов. И, конечно, повышение финансовой грамотности.
