// // Гибнущий ВЭБ: российская банковская система близка к краху?

Гибнущий ВЭБ: российская банковская система близка к краху?

5441

Сливной банчок

4
В разделе

22 декабря 2015 года, наблюдательный совет ВЭБа под председательством премьера Дмитрия Медведева пытался «разрулить» многочисленные проблемы корпорации. Было решено, что до конца года она скорее всего получит определённую денежную помощь. Между тем финансовая индустрия России в целом переживает серьёзный кризис. И отдельно взятыми манёврами ситуацию уже не исправишь.

Отечественные банки столкнулись, пожалуй, с самыми большими трудностями за последние 15 лет. Их прибыль уменьшается, возможности поиска финансирования сокращаются, кредитные программы рушатся, ЦБ продолжает прореживать их ряды, а население, кажется, скоро утратит способность откладывать деньги на депозиты.

Но на фоне происходящего всё равно выделяется гибнущий ВЭБ. Заявленный государством как банк развития, за последние годы он стал одновременно складом для токсичных активов, кассой для выдачи де-факто невозвратных займов и санатором тех банков, на которые будет указано.

В результате спасение ВЭБа будет происходить за счёт бюджетных средств, однако никто не даст гарантий, что их хватит.

И нельзя исключать, что государство в поисках средств на свои прожекты опять прибегнет к проверенному средству – заморозке средств населения.

Кредит «Невозвратный»

Государству приходится спасать ВЭБ от дефолта по долговым обязательствам. В наступившем году корпорации нужно погасить 893 млн, в 2017-м – 1,85 млрд долларов. При этом сам ВЭБ финансово несостоятелен: в первом полугодии он продемонстрировал чистый убыток в 73,5 млрд рублей. Так что вливания в структуру должны быть титаническими: по некоторым оценкам, они должны составить около полутриллиона рублей. Вопрос – будет ли это спасением или отсрочкой неизбежного конца.

Сама новейшая история Внешэкономбанка показывает, как пагубно выстраивать финансовую политику исходя не из долговременной стратегии, а исключительно из прихоти вышестоящего руководства.

Первые бреши в ВЭБе были пробиты в 2008 году, когда он санировал «КИТ Финанс», «Глобэкс» и Связь-банк, что вылилось в убытки в 46 млрд рублей. Затем корпорация активно участвовала в финансировании олимпийской стройки, выдав кредиты на общую сумму в 240 млрд рублей. А вскоре рвануло на Украине, промышленность которой ВЭБ также поддерживал – там, вероятно, пропало около 470 млрд рублей. Банкротство «Трансаэро» не обошло незадачливый ВЭБ стороной – на балансе дочерней структуры банка «ВЭБ-Лизинг» повисли самолёты компании на 55 млрд рублей.

«ВЭБ кредитовал без оглядки на такие принципы кредитования, как возвратность и обеспеченность, а исходя из принципа «было бы довольно начальство», – констатирует начальник аналитического управления Банка БКФ Максим Осадчий.

По словам главного аналитика UFS IC Ильи Балакирева, «учитывая ситуацию в экономике и общее качество финансируемых проектов, с банковской точки зрения ситуация вполне закономерно зашла в тупик. Но в то же время отказаться от этого механизма государство пока не может, так как ему нет никакой альтернативы».

Но что ждёт ВЭБ в перспективе?

Как считает Илья Балакирев, «вариантов развития ситуации несколько, но, поскольку живых денег на докапитализацию банка нет, не исключено, что мы увидим реформирование этого института и выход его из статуса банка».

Однако правительство, похоже, не желает предпринимать радикальные меры. В частности, глава Минфина Антон Силуанов пообещал, что ВЭБ не только сохранится в нынешнем виде, но даже «улучшится структурно». Что это – похвальное упорство или безумное упрямство, покажет время.

По теме

Сектор под обстрелом

Терпящий крах ВЭБ, к сожалению, не исключение из российского финансового рынка. Согласно видению наблюдателей, отечественные банки, когда-то бывшие источниками денег для бизнеса и граждан, теперь сами нуждаются в финансировании. В 2016 году только первой тридцатке банков страны потребуется докапитализация как минимум в 850 млрд рублей.

Сами финансисты прибыль уже не генерируют: за январь – ноябрь банки получили доход в размере 265 млрд рублей против 781 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Однако, по некоторым оценкам, из этих двух с половиной сотен «ярдов» примерно половина приходится на так называемые подарки банкам от акционеров в виде ценных бумаг или недвижимости. Так владельцы финансовых структур пытаются удержать их на плаву. Действительно, не всем же рассчитывать на помощь государства, сейчас озабоченного состоянием ВЭБа.

А ведь подарки – вещь необходимая. Поскольку бизнес перестаёт справляться с обслуживанием займов: в ноябре просрочка корпоративных кредитов увеличились более чем на 7%, превысив 2 трлн рублей. Что интересно, много неаккуратных клиентов у госбанков – ВТБ, Сбера, Россельхозбанка.

Но ладно бы проблема была только в финансовых показателях. ЦБ внимательно следит за операциями банков и при необходимости охотно лишает их лицензии. Как считают в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), за последние годы данный вид активности ЦБ нанесёт банковской системе ущерба на 1 трлн рублей.

Под откос?

В общем, пока тенденция такова, что хороших новостей ждать неоткуда. «Если не начнут стремительно расти цены на энергоресурсы, сектор будет тихо увядать вместе с остальной экономикой, – уверен ведущий эксперт Центра развития НИУ ВШЭ Дмитрий Мирошниченко. – Отзывы лицензий, естественно, будут, так как банки продолжат умирать. Кредитование будет стагнировать в отсутствие платёжеспособного спроса».

Илья Балакирев добавляет: «Ситуация в секторе продолжит постепенно ухудшаться, если не будет позитивных шоков. Прибыль тем не менее должна начать восстанавливаться, поскольку убытки банков – в основном результат шокового роста резервов, а также закрытия кассовых разрывов по грабительским ставкам в начале года».

Клиентам же финансовых учреждений надо быть особенно бдительными в свете продолжения политики ЦБ по отзыву лицензий. Максимальные шансы уцелеть в этой бойне – традиционно у крупных компаний. «Первая двадцатка точно никуда не денется, можете быть спокойны», – считает Илья Балакирев. «Скорее придём к позднесоветской системе спецбанков: Сбер, ВЭБ, Промстрой, Агропром и Жилсоц. Хотя пару-тройку частных банков могут оставить. Для блезиру, так сказать», – предполагает Дмитрий Мирошниченко.

Но там, где отзыв лицензии, там и положенные компенсации пострадавшим вкладчикам, обеспечиваемые упомянутым АСВ. Кстати, деньги в нём уже кончились, и агентству приходится кредитоваться у ЦБ.

Пока эксперты исключают то, что для АСВ будет ограничен доступ к финансированию, но если такое вдруг произойдёт, то, по предположению Максима Осадчего, «возможный вариант развития событий в случае катастрофического сценария – замораживание вкладов населения».

«Наша Версия» попросила экспертов дать рекомендации, где населению хранить свои сбережения. Как выяснилось, доверять с известными оговорками можно банкам и доллару, не доверять – рублю и опять же банкам.

Максим ОСАДЧИЙ, начальник аналитического управления Банка БКФ:

– В пределах максимальной суммы возмещения АСВ (1,4 млн рублей) можно довериться почти любому банку. Правда, не исключено, что ваш вклад окажется «забалансовым» (не учтённый в балансе банка депозит. – Ред.). В случае госбанков можно открывать вклады без оглядки на АСВ. Но напомню, что 22 июня 1941 года все вклады населения были заморожены. Доверять рублю в условиях разрастающегося экономического кризиса вряд ли стоит.

Дмитрий МИРОШНИЧЕНКО, ведущий эксперт Центра развития НИУ ВШЭ:

– Если сравнивать состояние экономик России, Китая, США и Еврозоны, то мы «чужие на этом празднике жизни». Самая устойчивая экономическая ситуация в США. Так что из общих соображений я выбрал бы доллар и отнёс либо в госбанк, либо в «дочку» крупного западного банка. Правда, есть среднесрочный риск того, что будет в той или иной форме введено ограничение на операции с иностранной валютой.

Дмитрий ФЕДЕНКОВ, начальник аналитического управления Нордеа Банка:

– Гражданам следует помнить: можно доверять любому банку, участвующему в системе страхования вкладов, если ваш вклад не превышает 1,4 млн рублей.

Кстати

По прогнозу Национального агентства финансовых исследований, в 2016 году российские банки столкнутся с трудностями при привлечении денег населения – рост депозитов вряд ли будет более 5%.

Как отмечают в НАФИ, «по сберегательной активности населения ударит продолжающееся снижение реальных доходов и возможностей сберегать: фактически многие вкладчики ждут декабря-января, чтобы закрыть или существенно снизить объём вкладов после окончания срока годовых депозитов под высокие ставки».

По ранее публиковавшимся данным НАФИ, 47% наших соотечественников сейчас тратят все деньги и ничего не откладывают. При этом сбережения есть только у 39% опрошенных.

Однако и денежные резервы имеют различный размер. 10% респондентов уверены, что сбережения помогут им продержаться полгода и более, 9% – от 3 до 6 месяцев, 18% – не более квартала, 26% – не более месяца.

Опубликовано:
Отредактировано: 06.01.2016 19:01
Копировать текст статьи
Комментарии 0
Еще на сайте
Наверх