Банки стали предлагать перевести вклады с обезличенных металлических счетов (ОМС) в слитки золота. Что лучше - слитки или ОМС? Плюсы и минусы этих вариантов. Стоит ли вообще вкладываться в золото? Каковы перспективы?
У любого вида вложений важны два основных качества – доходность и надёжность. Причём это – как сообщающиеся сосуды: прибавление в одном означает уменьшение в другом. И нужно находить оптимальное сочетание всех различных составляющих, исходя из своих целей и даже психологии. Поэтому нет и однозначного, безапелляционного ответа, что лучше: слитки золота или ОМС. У каждого из них – свои плюсы и минусы.
На ОМС самого золота нет. Клиент вносит деньги на счёт за определённое количество металла по установленной цене. И потом, при закрытии счёта, может получить назад сумму, равную цене на этот момент.
Перевод средств с ОМС в реальное золото – уже немалая потеря. Банк берёт за это комиссию от 3 до 11%, что во многом лишает смысла сделку. Кроме того, при последующей продаже слитка нужно будет окупить разницу между ценами банка на приобретение и реализацию слитка. Например, на 2 сентября в Сбербанке они таковы: продажа – 4174 руб. за 1 грамм, покупка – 3058 руб.
Разница – более 36%. То есть для того, чтобы хотя бы окупить вложение, золото должно подорожать на треть!
Открыть ОМС можно, как правило, по более привлекательной цене, чем при покупке слитков. Например, в Сбербанке на 2 сентября цена приобретения золота на счёт составила 3582 руб. за 1 г. , то есть на 14% меньше, чем для слитков. Да и потом, при закрытии счёта, вероятно, цена для такого клиента будет не хуже, чем для имеющего слитки. Так, закрыв ОМС 2 сентября в Сбербанке, можно было получить 3066 руб. за 1 г. – на 0,3% больше, чем при продаже слитка.
Кроме того, на ОМС не нужно тратиться на хранение, охрану слитков. Нет опасности их утери, кражи, повреждения и пр. Ведь любая царапина на слитке резко снижает стоимость актива. Таковы преимущества ОМС и недостатки слитков.
Но для многих «живой металл», тем не менее, предпочтительнее. Почему? Реальная, осязаемая вещь, предмет гордости. Можно сказать, входишь в «слитки общества». На ОМС не распространяются условия страхования вкладов. Гипотетически, при банкротстве банка клиент не получит назад свои деньги. А слиток – это всегда золото, всегда реальная ценность. Его легче и транспортировать, передавать другим людям, чем средства на ОМС.
Таким образом, слиток, в одних аспектах имеет более высокую надёжность, в других – меньшую , по сравнению с ОМС. Так что получается, как в известных строках Юрия Левитанского: «Каждый выбирает по себе…»
Но стоит ли вообще вкладываться в золото сейчас? Это стало очень распространено с весны 2022 года, когда появилась огромная инфляция, сложности с покупкой валюты. Но тогда цена золота была в мире высока – 2000 долларов за унцию (31,1 грамм). К началу сентября оно упало в цене к 1720 долларов. На 14% за полгода, 28% годовых.
По иронии, сопоставимую доходность, но «в плюс», за это время давали обычные рублёвые депозиты в банках. А ОМС и слитки, в отличие от других инвестиций, не дают пассивный доход – дивиденды, проценты и пр. Расчёт только на увеличение стоимости.
Но теперь нет и таких процентов по вкладам, облигациям, и стоимость золота достаточно низка. В долгосрочной перспективе нескольких лет, при всех колебаниях и возможности временного дальнейшего удешевления, есть вероятность вновь подняться к 2000 долларов. Поскольку общий многолетний тренд удорожания сохраняется. Но рассматривать покупку лучше в конце 2022 – начале 2023 года. Пока ещё возможен уход ниже 1700 дол. Из-за того, что ведущие центробанки мира продолжат в течение ближайших месяцев повышать свои процентные ставки для борьбы с инфляцией. Это во многом и приводит к снижению цен золота и иных металлов из-за перетока средств инвесторов в другие активы, ставшие более доходными. Но уже в случае достижения уровней 1650-1670 долларов есть смысл часть средств накоплений направить на вложения в золото наряду с другими активами.
