// // Фонды банковского управления предлагают гражданам новые механизмы приумножения сбережений

Фонды банковского управления предлагают гражданам новые механизмы приумножения сбережений

92

Банк поможет стать инвестором

Фонды банковского управления предлагают гражданам новые механизмы приумножения сбережений
В разделе

В условиях падения ставок по банковским депозитам на рынке финансовых услуг для населения всё большую популярность приобретают общие фонды банковского управления. ОФБУ работают по тому же принципу, что и паевые инвестиционные фонды (ПИФы): объединяют средства пайщиков и инвестируют деньги на финансовых рынках.

ОФБУ в отличие от ПИФов управляются банком, а не управляющей компанией.

В свою очередь, их деятельность регулируется Центральным банком, а не Федеральной службой по финансовым рынкам, как у ПИФов.

Есть и сходства: так же как и ПИФ, ОФБУ не является юридическим лицом.

Заниматься управлением ОФБУ могут только «финансово стабильные банки» и имеющие капитал не менее 100 млн. рублей. Банк может учредить несколько фондов в зависимости от стратегий управления. Они могут быть как рискованные, способные приносить больший доход, так и более умеренные. ОФБУ располагают большим набором инвестиционных инструментов: средства могут быть вложены не только в российские, но и в иностранные ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы; возможно совершение операций на срочном рынке с фьючерсами и опционами, которые приносят наивысший доход или хеджируют от рисков.

Тем не менее и их деятельность в отличие от ПИФов контролируется всего лишь одним постановлением Центрального банка. Кроме того, за ПИФами следят и внешние организации (особо зорко — специализированный депозитарий), поэтому они обязаны чётко придерживаться состава и структуры активов в соответствии с требованиями ФКЦБ. Если для ПИФа преимущества такого жёсткого контроля — это меньший риск инвестиций и защита от недобросовестного управления, то преимущества ОФБУ по сравнению с ПИФами — наибольшая гибкость в управлении в зависимости от конъюнктуры на финансовых рынках.

Тем не менее подобная структура контроля за ОФБУ не означает, что банк может делать всё, что захочет, с деньгами инвесторов.

Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, осуществляются в строгом соответствии с принятой банком инвестиционной декларацией. Она содержит информацию о доле каждого вида имущества, доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ, доле средств, размещаемых в валютные ценности, об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей — эмитентов ценных бумаг).

ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента. Банк не может выдавать кредиты (займы) за счёт имущества, находящегося в доверительном управлении, как это происходит с обычными вкладами в банке.

Второе важное различие между ОФБУ и ПИФами состоит в том, что паи ПИФа можно покупать только за рубли, а в ОФБУ инвестор может вкладывать всё, во что позволяет инвестировать декларация фонда — доллары, евро, ценные бумаги или даже драгметаллы. (Это особенно интересно тем, кто до сих пор держит значительные суммы в долларах.)

Чаще доход в ОФБУ выплачивается аналогично ПИФу — при изъятии средств из фонда. Однако в некоторых фондах возможна и выплата периодического дохода. Только эти выплаты не фиксированные, как у банковских депозитов, а зависят от текущей доходности управления фондом. Периодичность выплат может быть ежемесячной, ежеквартальной, производиться раз в полгода или в год.

Как инвестировать в ОФБУ? Процедура схожа с открытием банковского депозита, только в данном случае с управляющим банком заключается договор доверительного управления. Доверительный управляющий обязан выдать на сумму внесённого имущества документ — сертификат долевого участия, свидетельствующий о факте передачи денег в доверительное управление. В сертификате указывается размер доли учредителя в составе общего фонда банковского управления. Он не является ценной бумагой и не может быть предметом договоров купли-продажи, это своего рода расписка.

По теме

С какими средствами работает ОФБУ?

В среднем размер суммы как у ПИФов — от 1000 (5000) рублей до сотен тысяч, в зависимости от того, на кого рассчитан фонд — частных инвесторов или юридических лиц. Средства из фонда можно по желанию забрать в любое время, доля выплачивается в рублях. Тем не менее, изъяв деньги на падающем рынке, можно оказаться в убытке. И вообще, важно помнить, что и паевые фонды, и банковские фонды не дают 100-процентной гарантии по возврату всей суммы, которую вы внесли. Если ситуация на рынке будет развиваться неблагополучно, то ваши деньги могут в какой-то степени обесцениться. По статистике, те, кто вкладывается на срок от года, забирают всё обратно плюс получают как минимум ставку по депозиту. Сравнивайте. Если сейчас средняя доходность по депозитам 10% годовых в надёжных банках, то доходность по вложениям на рынке ценных бумаг в этом году была значительно выше. Соревнование за деньги граждан в настоящее время обостряется. Большое количество фондов было создано банками до кризиса 1998 года, а в последние годы, наоборот, ПИФы стали намного популярнее ОФБУ.

Сейчас количество действующих ОФБУ примерно в пять раз меньше (около 70), чем ПИФов. Тем не менее банковское доверительное управление постепенно возрождается.

Опубликовано:
Отредактировано: 18.11.2016 15:34
Копировать текст статьи
Комментарии 0
Новости партнеров
Еще на сайте
Наверх