Центробанк проанализировал риски участия российских банков в экосистемах и варианты регулирования их вложений в нефинансовые активы. Регулятор намерен ввести гибкий механизм, который поможет определить размер покрытия избыточных рисков за счет капитала банка. Он будет задействоваться при выявлении у финансовой организации большой доли иммобилизованных активов.
В Центробанке определились с тем, каким образом должно осуществляться регулирование банковских вложений в экосистемы и непрофильные активы. Концепция, которую предлагает регулятор, отражена в консультативном докладе ЦБ.
Иммобилизационные активы, инвестиции в которые сопряжены с повышенными рисками, не являются профильными, обладают низкой ликвидностью, подвержены обесценению и имеют неопределенные перспективы возврата средств.
По данным ЦБ, на конец минувшего года российские банки накопили в общей сложности таких активов примерно на 4 триллиона рублей. Эта цифра – пятая часть их совокупного капитала, поэтому тенденция вызывает тревогу у регулятора. В Центробанке полагают, что риски создаются не только для вкладчиков банка и его кредиторов, но и в устойчивости финансовой системы в целом. Не всегда можно прогнозировать сроки возврата таких вложений, а денежный поток от активов не обязательно будет стабильным.
Экосистемная угроза
Непрофильные активы могут оказаться неликвидными, если владелец попытается их продать, или, возможно, обесценятся за период владения ими. Соответственно, едва ли их можно расценивать как надежное обеспечение банковских обязательств. Даже наоборот, они рассеивают капиталовложения и сокращают его возможность нивелировать потенциальные убытки банков. При негативном раскладе банки вынуждены поддерживать убыточные бизнесы на плаву: они не относятся к непосредственному профилю финансовых организаций, но важны для экосистемы. В итоге урон несут или сам банк, или его группа.
В ЦБ полагают, что на данным этапе действует излишне мягкое регулирование непрофильных инвестиций банков. Они вычитаются из капитала финорганизации лишь в части превышения 100% от капитала. На практике в среднем на такие активы приходится 15-20% от капитала банков, и ни один из них, при наличии универсальной лицензии, не сталкивался с вычетом.
В целях снижения рисков Банк России принял решение ввести новые правила регулирования экосистем. Они начнут действовать с октября 2026 года. С этого момента ЦБ вводит специальный лимит на иммобилизованные активы – риск-чувствительный лимит (РЧЛ). Если объем таких активов выйдет за порог, установленный регулятором, в процентном соотношении от капитала банка, то оценка этого избытка будет вычитаться из капитала. Таким образом, банки, которые слишком активно вкладывались в непрофильные активы, в том числе, экосистемные, могут столкнуться со снижением нормативов достаточности капитала.
Непродуктивные активы
В ЦБ решили заняться регулированием вложений банков в нефинансовые активы еще в 2021 году. Тогда ЦБ отмечал, что участники рынка развивают свои экосистемы, а их вложения в иммобилизованные активы растут. Последние, в отличие от кредитов, повисают на балансе организации на неопределенный срок, не способствуют генерации стабильного денежного потока, а их ликвидность оставляет желать лучшего. Как указывали в Банке России, такие активы «непродуктивны» и замораживают капитал.
Россия будет использовать все доступные правовые механизмы для преследования стран Европейского союза в случае конфискации своих замороженных активов.
На тот момент регулятор подсчитал, что инвестиции топ-30 крупнейших банков в непрофильные активы составляют 2,4 триллиона рублей. Тогда предлагалось установить РЧЛ в 30% к 2025-2027 годам и вычитать избыток от капитала.
Идея ЦБ вызвала дискуссию в банковской сфере. Финансовые организации попросили, чтобы в состав иммобилизованных активов не включали арендованные основные средства, акции публичных компаний и долевые инструменты, не связанные с экосистемами. Кроме того, они считают необходимым предоставление им переходного периода для урегулирования объема непрофильных активов или увеличения капитала.
По всей вероятности, нормативные акты для внедрения соответствующего регулирования будут приняты до конца года.
Как уже упоминалось выше, по данным на декабрь 2024 года на балансах банков висело порядка 4 триллионов рублей иммобилизованных активов, или 20% от их капитала. У отдельных крупных финансовых организаций этот показатель достиг 30% собственных средств. О каких конкретно участниках рынка идет речь, не уточняется.
Четырьмя годами ранее экосистемный бизнес активно развивали Т-банк, Сбер, ВТБ, МТС Банк. Когда началась СВО, и в отношении российского финансового сектора были введены санкции, крупные финансовые организации перестали указывать в своей отчетности, в какие непрофильные бизнесы они вкладываются, и какие структуры являются частью их экосистем.
В соответствии с задумкой ЦБ, новый РЧЛ будет действовать в отношении всех банков, имеющих универсальную лицензию. В настоящее время в России насчитывается 216 таких финансовых организаций. На практике же регулирование коснется только четверти из них, так как иммобилизованные активы на их балансах, согласно докладу, не превышают целевое значение РЧЛ в 25%.
Уникальная практика
При расчете лимита банк сначала должен будет оценить сумму непрофильных активов на своем балансе. Все эти активы будут подразделяться на три группы – каждая со своим коэффициентом от 1 до 3. Оценка рискованности актива будет пропорциональна мультипликатору. Взвешенные по риску иммобилизованные активы суммируются и сравниваются с РЧЛ. Если в итоге они выходят за пороговое значение, эта величина будет вычитаться из капитала при расчете норматива достаточности собственных средств.
При этом регулятор подчеркивает, что РЧЛ – это не запретительный лимит, а механизм, призванный снизить избыточные риски.
В Центробанке пояснили: «Таким образом, умеренные вложения в ИА, не создающие значительных рисков для кредиторов и вкладчиков, не оказывают влияния на капитал и нормативы. Только избыточные вложения в ИА будут приводить к снижению нормативов достаточности капитала, так как часть капитала, покрывающего избыточные ИА, не будет доступна для покрытия иных рисков банка».
В частности, к иммобилизованным активам, согласно позиции ЦБ, относится часть основных средств банка, не задействованных в его основной работе – те, стоимость которых превышает 10% от капитала организации. Также в перечень включены кредитные требования на приобретение иммобилизованных активов у самого банка или в его интересах. Кроме того, в категорию входят и кредиты, которые выдавались для финансирования непрофильных активов компании, ставшей проблемным заемщиком – в этом случае кредит превращается для банка фактически в негласную покупку доли в компании. Если иммобилизованный актив был продан банком с отсрочкой платежа более чем на год, он также будет учитываться.
К слову, в ЕС, США, Великобритании, Китае и других крупных странах банкам либо полностью запрещено вести непрофильные бизнесы, либо доля иммобилизованных активов сильно ограничена. Соответственно, РЧЛ станет новацией в регулировании, у которой нет аналогов в мировой практике.
РЧЛ будет рассчитываться сразу для банковских групп – чтобы банки не могли перекинуть непрофильные активы на дочерние компании. Новый норматив будет приводиться к целевому показателю постепенно – от 100% в 2026 году до 25% в 2030, чтобы проблемные банки могли спокойно адаптироваться к этим условиям.
