Снижение ключевой ставки не привело к мгновенному удешевлению кредитов для населения и бизнеса – банки продолжают осторожно оценивать риски, а рынок альтернативного финансирования фиксирует рост спроса. После решения Банка России снизить показатель до 15,5% участники финансового сектора отмечают перераспределение интереса заемщиков в сторону обеспеченных продуктов.
Кредиты не стали доступнее?
О смягчении денежно-кредитной политики регулятора сообщили все деловые СМИ, однако эффект оказался неоднозначным. Несмотря на формальное удешевление фондирования, банки продолжают ужесточать требования к клиентам с высокой долговой нагрузкой. По данным Национального бюро кредитных историй, доля отказов по необеспеченным потребительским кредитам в начале года выросла почти до 60%.
Финансовые аналитики объясняют ситуацию сохраняющимися инфляционными рисками и осторожной стратегией банков:
«Регулятор снижает ставку постепенно, но кредитные организации ориентируются не только на стоимость денег, а на качество заемщика».
Рынок фактически разделился: клиенты с подтвержденным доходом получают предложения быстрее, тогда как часть заемщиков ищет альтернативные источники ликвидности.
На этом фоне заметно растет интерес к обеспеченным инструментам финансирования, включая займы под залог, где ключевую роль играет стоимость имущества, а не только кредитная история клиента. По оценкам экспертов Ассоциации развития финансовых сервисов, сегмент залоговых продуктов в ряде регионов показал двузначный рост заявок уже в январе–феврале.
Не прощаясь с машиной
Отдельную динамику демонстрирует автомобильное обеспечение. Представители отрасли отмечают, что владельцы транспорта все чаще рассматривают возможность получить займ под авто как временную меру для покрытия кассовых разрывов или запуска малого бизнеса. Особенно востребованы такие решения среди индивидуальных предпринимателей в логистике и строительстве, где сезонные колебания доходов остаются значительными.
Еще один заметный тренд – рост интереса к продуктам без передачи транспорта кредитору. Аналитики объясняют это необходимостью сохранить мобильность при получении средств. В регионах Сибири и Урала, где автомобиль часто остается рабочим инструментом, увеличилось число запросов на деньги под залог ПТС. По словам участников рынка, такие заявки нередко поступают от заемщиков, которым требуется быстрое финансирование без длительной банковской проверки.
Все зависит от инфляции
Председатель регулятора Эльвира Набиуллина ранее подчеркивала, что цикл снижения ставки будет зависеть от инфляции и устойчивости экономики. Это означает, что быстрых изменений условий кредитования ожидать не стоит. Банки продолжают закладывать повышенные риски в процентные ставки и требования к заемщикам.
Эксперты считают, что в ближайшие месяцы рынок может сохранить смешанную динамику: классическое потребкредитование будет восстанавливаться постепенно, тогда как обеспеченные формы финансирования останутся востребованными как у бизнеса, так и у частных клиентов. В условиях высокой конкуренции финансовые сервисы стараются ускорять рассмотрение заявок и расширять линейку продуктов, ориентируясь на клиентов, которым важна скорость доступа к средствам.
Таким образом, снижение ключевой ставки стало скорее сигналом долгосрочного разворота политики, чем немедленным облегчением условий заимствования. Пока банки адаптируются к новой макроэкономической реальности, спрос на альтернативные финансовые инструменты продолжает расти, отражая осторожность рынка и стремление заемщиков к более гибким форматам получения средств.
