Компания «Полиметалл» – крупнейший в России производитель серебра. Кроме того, она занимает второе место в стране по объёмам выплавки золота. Производственные активы «Полиметалла» сосредоточены в России и Казахстане, а головная компания прячется в офшорах. Но главное то, что владельцы «Полиметалла» братья Несис, желая сохранить капиталы, теперь всячески стараются отстраниться от своей принадлежности к РФ.
На прошлой неделе группа «Полиметалл» оказалась под блокирующими санкциями США. Вот только коснулись они лишь деятельности российского юрлица – головная компания Polymetal International plc и предприятия в Казахстане могут работать на международных рынках в прежнем режиме. Примечательно, что уже после начала СВО, когда в силу вступили антироссийские санкции, крупные американские инвесторы нарастили свои доли в Polymetal International.
С момента основания в 1998 году «Полиметалл», который находится на Чукотке, был тесно связан с вышедшими из Питера братьями Несис. Старший, Александр Несис, выступал ключевым бенефициаром Polymetal International, а младший Виталий непосредственно руководил бизнесом. В марте минувшего года, после введения санкций, Polymetal International plc сделала публичное заявление: компания не считает себя юрлицом, находящимся в собственности или осуществляющим деятельность от имени или по указанию «лица, связанного с Россией».
Россия, прощай
Компания отмечала, что Несис является резидентом Швейцарии с гражданством РФ, Мальты и Израиля. Уточнялось также, что акционеры с гражданством России имеют в компании «Полиметалл» небольшие доли. После этого Polymetal International plc объявила, что собирается прописаться в дружественной для России юрисдикции для продолжения своей деятельности. Можно сказать, что некоторое время Александр и Виталий Несисы пытались усидеть на двух стульях. И вполне успешно. Однако американские санкции несколько усложнили эту задачу.
Тем временем растёт напряжение вокруг активов российского «Полиметалла» (а это месторождения с огромными запасами редких и драгоценных металлов). Часть из них, возможно, может оказаться под арестом по иску конкурсного управляющего банкротящейся финансовой группы «Открытие Холдинг». История там довольно запутанная, потому перескажем её в общих чертах.
Различные активы старшего Несиса (в том числе и Polymetal International) были включены в созданную им группу ИСТ. Среди них был и Номос-Банк. В 2012 году Номос-Банк провёл слияние с инвестиционной группой «Открытие», за которой стояли соратник Анатолия Чубайса Борис Минц и Вадим Беляев (Вольфсон). Ряд других сделок привёл к тому, что Минц и Вольфсон оказались за пределами России с миллионами долларов, а банк «Открытие» попал под санацию ЦБ с финансовой дырой в капитале размером 300 млрд руб. Часть долгов унаследовал государственный банк «Траст», который с помощью юристов пытается достать Бориса Минца в Лондоне. И вот теперь другая пострадавшая сторона – группа «Открытие Холдинг» – посчитала, что действиями группы ИСТ ей был причинён ущерб. Речь идёт о двух операциях по выводу финансовых активов в пользу ИСТ на миллиарды рублей. Иск был подан весной. Получится ли у истца в качестве обеспечительной меры арестовать золотые активы, сейчас сказать трудно, слишком уж сложно структурировано владение группой ИСТ и «Полиметаллом». Российская часть группы ИСТ в начале года завершила процесс ликвидации. А вот на Кипре существует головная компания холдинга ICT Holding Ltd. Именно ей, в частности, принадлежит крупный пакет Polymetal International.
Журналист The Wall Street Journal Эван Гершкович, которому предъявлено обвинение в шпионаже, передал семье через адвокатов письмо на русском языке, в которой написал, что не теряет надежду на освобождение.
Продать или спрятать?
Насчёт статуса Polymetal International стоит сказать особо. Долгое время компания была зарегистрирована на острове Джерси. Сейчас эта юрисдикция признана в России недружественной. И хотя в своих последних высказываниях Polymetal International подчёркивал, что находится на Кипре, аббревиатура «plc» в его полном названии сохраняется по сей день, даже после введения санкций. А она указывает на «прописку» Polymetal International и ее активов в Соединённом Королевстве, к которому формально относится остров Джерси.
Между тем на днях появилась информация, что Несис задумал перерегистрировать Polymetal Int. в Казахстане. В своих обращениях к акционерам менеджмент сообщает, что заручился поддержкой властей Казахстана в обмен на инвестиции. Уже появилась информация о переносе в Казахстан проекта гидрометаллургического комбината. При этом ранее такой объект стоимостью 500 млн рублей планировалось построить в Хабаровском крае, и это производство должно было стать крупнейшим из отечественных аналогичных. Однако теперь компания «Полиметалл» о перспективах стройки в Хабаровском крае молчит, зато анонсирует строительство аналогичного казахстанского предприятия. При этом сумма инвестиций выросла до $730 млн.
Легко предположить, что одним из мотивов переезда Polymetal International с острова Джерси в Казахстан стало прекращение статуса резидента недружественной России в условиях санкций юрисдикции. Потребоваться это могло Несису для более выгодной продажи активов. Ведь есть информация, что инвесторов из выступающих против Москвы стран из России выпускают только с 50-процентным дисконтом. Видимо, Александр Несис не готов мириться с такой потерей активов и попытается провернуть продажу ставших для него «токсичными» российских приисков и обогатительных комбинатов подороже.
Правда, возникает вопрос, кто способен купить такой золотой гигант, как «Полиметалл» без разделения? Кого Александр Несис рассматривает в качестве потенциального покупателя? Стоимость российских и казахстанских активов Polymetal International составляет более 5 млрд долларов и распределены между странами примерно поровну с точки зрения прибыльности. Понятно, что Александру Несису в этой ситуации выгоднее найти для своего российского бизнеса подходящего фронтье и оформить с ним безденежную сделку (возможно, путём обмена акциями).
Кто претендует на золото Несисов
Пока, как говорят новости, связанные с компанией, в информационном поле засветились два претендента на российские активы «Полиметалла», которым Александр Несис реально может продать компанию. Первый – Highland Gold Mining Владислава Свиблова, который ранее занимал должность вице-президента по инвестициям в компании ПИК. В цветной металлургии Свиблов человек новый, ранее никаких постов на предприятиях соответствующей направленности не занимавший. Карьера его начиналась более 20 лет назад совсем в другой сфере – в «Росбилдинге». Компания славилась своим умением заполучить участки земли в крупных российских городах и перепродать девелоперам. Потом сооснователь «Росбилдинга» Сергей Гордеев стал акционером строительной группы ПИК. За ним последовал и Владислав Свиблов. Заработанные на стройках деньги бизнесмен стал инвестировать в самые разные проекты и организации, а в последние годы добрался до цветной металлургии. Первым активом из этой серии стало Озёрное полиметаллическое месторождение в Бурятии. 70 млрд рублей под эту операцию компания получила у банка ВТБ, старого партнёра компании «ПИК».
Затем Свиблов некоторое время владел около 5% акций крупного золотодобытчика Petropavlovsk. Это происходило как раз в разгар корпоративного конфликта, в ходе которого организациями Уральской горно-металлургической компании (УГМК) из бизнеса был выдавлен сооснователь Petropavlovsk Павел Масловский. Представители Свиблова своим голосованием потопили Масловского, а затем бизнесмен с трёхкратной выгодой провел сделку по продаже своего пакета.
Ещё одна его громкая инвестиция – покупка 40% в компании Highland Gold в 2020 году. Продавцом выступили структуры Романа Абрамовича. Цена составила 574 млн долларов. Кредит на покупку активов снова предоставил ВТБ.
В 2021 году компании Свиблова получили контроль над золотодобытчиком Trans-Siberian Gold (TSG), а он вошел в совет директоров компании. До этой сделки схема владения замыкалась на группу фондов UFG. Сооснователем UFG был ныне покойный Борис Федёров, который при Ельцине возглавлял Государственную налоговую службу. У него были иностранные партнёры, в том числе Deutsche Bank. Подсчитано, что в общей сложности на конец 2021 года он консолидировал активы, которые позволяют его группе войти в пятёрку лидеров отечественной золотодобычи, а заодно в топ-30 золотодобытчиков в мировой экономике.
В прошлом году международная компания Kinross Gold передала свои российские золотодобывающие предприятия компаниям Владислава Свиблова за 340 млн долларов с 50-процентным дисконтом. В результате «Форбс» поместил бизнесмена на второе место в рейтинге крупнейших приобретателей собственности уходящих из РФ компаний.
Другой претендент на имущество Несисов – уже упомянутая выше УГМК. До марта 2022 года компанию соотносили с миллиардером Искандаром Махмудовым. Нынешние бенефициары скрыты, зато на поверхности амбиции «медного гиганта» в золотодобывающей промышленности. Сообщалось, что в 2022 году УГМК начала скупать золотодобывающие активы, приобретя контрольный пакет «Сусуманзолота» и долю в Petropavlovsk. Кроме того, УГМК пыталась купить компанию «Высочайший» (GV Gold).
