Компания «Полиметалл» – крупнейший в России производитель серебра. Кроме того, она занимает второе место в стране по объёмам выплавки золота. Производственные активы «Полиметалла» сосредоточены в России и Казахстане, а головная компания прячется в офшорах. Но главное то, что владельцы «Полиметалла» братья Несис, желая сохранить капиталы, теперь всячески стараются отстраниться от своей принадлежности к РФ.
На прошлой неделе группа «Полиметалл» оказалась под блокирующими санкциями США. Вот только коснулись они лишь деятельности российского юрлица – головная компания Polymetal International plc и предприятия в Казахстане могут работать на международных рынках в прежнем режиме. Примечательно, что уже после начала СВО, когда в силу вступили антироссийские санкции, крупные американские инвесторы нарастили свои доли в Polymetal International.
С момента основания в 1998 году «Полиметалл», который находится на Чукотке, был тесно связан с вышедшими из Питера братьями Несис. Старший, Александр Несис, выступал ключевым бенефициаром Polymetal International, а младший Виталий непосредственно руководил бизнесом. В марте минувшего года, после введения санкций, Polymetal International plc сделала публичное заявление: компания не считает себя юрлицом, находящимся в собственности или осуществляющим деятельность от имени или по указанию «лица, связанного с Россией».
Россия, прощай
Компания отмечала, что Несис является резидентом Швейцарии с гражданством РФ, Мальты и Израиля. Уточнялось также, что акционеры с гражданством России имеют в компании «Полиметалл» небольшие доли. После этого Polymetal International plc объявила, что собирается прописаться в дружественной для России юрисдикции для продолжения своей деятельности. Можно сказать, что некоторое время Александр и Виталий Несисы пытались усидеть на двух стульях. И вполне успешно. Однако американские санкции несколько усложнили эту задачу.
Тем временем растёт напряжение вокруг активов российского «Полиметалла» (а это месторождения с огромными запасами редких и драгоценных металлов). Часть из них, возможно, может оказаться под арестом по иску конкурсного управляющего банкротящейся финансовой группы «Открытие Холдинг». История там довольно запутанная, потому перескажем её в общих чертах.
Различные активы старшего Несиса (в том числе и Polymetal International) были включены в созданную им группу ИСТ. Среди них был и Номос-Банк. В 2012 году Номос-Банк провёл слияние с инвестиционной группой «Открытие», за которой стояли соратник Анатолия Чубайса Борис Минц и Вадим Беляев (Вольфсон). Ряд других сделок привёл к тому, что Минц и Вольфсон оказались за пределами России с миллионами долларов, а банк «Открытие» попал под санацию ЦБ с финансовой дырой в капитале размером 300 млрд руб. Часть долгов унаследовал государственный банк «Траст», который с помощью юристов пытается достать Бориса Минца в Лондоне. И вот теперь другая пострадавшая сторона – группа «Открытие Холдинг» – посчитала, что действиями группы ИСТ ей был причинён ущерб. Речь идёт о двух операциях по выводу финансовых активов в пользу ИСТ на миллиарды рублей. Иск был подан весной. Получится ли у истца в качестве обеспечительной меры арестовать золотые активы, сейчас сказать трудно, слишком уж сложно структурировано владение группой ИСТ и «Полиметаллом». Российская часть группы ИСТ в начале года завершила процесс ликвидации. А вот на Кипре существует головная компания холдинга ICT Holding Ltd. Именно ей, в частности, принадлежит крупный пакет Polymetal International.
Недавнее высказывание помощника американского госсекретаря Джеймса О'Брайена о том, что Ереван якобы намерен дистанцироваться от Москвы, оценила офпред МИД РФ.
Продать или спрятать?
Насчёт статуса Polymetal International стоит сказать особо. Долгое время компания была зарегистрирована на острове Джерси. Сейчас эта юрисдикция признана в России недружественной. И хотя в своих последних высказываниях Polymetal International подчёркивал, что находится на Кипре, аббревиатура «plc» в его полном названии сохраняется по сей день, даже после введения санкций. А она указывает на «прописку» Polymetal International и ее активов в Соединённом Королевстве, к которому формально относится остров Джерси.
Между тем на днях появилась информация, что Несис задумал перерегистрировать Polymetal Int. в Казахстане. В своих обращениях к акционерам менеджмент сообщает, что заручился поддержкой властей Казахстана в обмен на инвестиции. Уже появилась информация о переносе в Казахстан проекта гидрометаллургического комбината. При этом ранее такой объект стоимостью 500 млн рублей планировалось построить в Хабаровском крае, и это производство должно было стать крупнейшим из отечественных аналогичных. Однако теперь компания «Полиметалл» о перспективах стройки в Хабаровском крае молчит, зато анонсирует строительство аналогичного казахстанского предприятия. При этом сумма инвестиций выросла до $730 млн.
Легко предположить, что одним из мотивов переезда Polymetal International с острова Джерси в Казахстан стало прекращение статуса резидента недружественной России в условиях санкций юрисдикции. Потребоваться это могло Несису для более выгодной продажи активов. Ведь есть информация, что инвесторов из выступающих против Москвы стран из России выпускают только с 50-процентным дисконтом. Видимо, Александр Несис не готов мириться с такой потерей активов и попытается провернуть продажу ставших для него «токсичными» российских приисков и обогатительных комбинатов подороже.
Правда, возникает вопрос, кто способен купить такой золотой гигант, как «Полиметалл» без разделения? Кого Александр Несис рассматривает в качестве потенциального покупателя? Стоимость российских и казахстанских активов Polymetal International составляет более 5 млрд долларов и распределены между странами примерно поровну с точки зрения прибыльности. Понятно, что Александру Несису в этой ситуации выгоднее найти для своего российского бизнеса подходящего фронтье и оформить с ним безденежную сделку (возможно, путём обмена акциями).
Кто претендует на золото Несисов
Пока, как говорят новости, связанные с компанией, в информационном поле засветились два претендента на российские активы «Полиметалла», которым Александр Несис реально может продать компанию. Первый – Highland Gold Mining Владислава Свиблова, который ранее занимал должность вице-президента по инвестициям в компании ПИК. В цветной металлургии Свиблов человек новый, ранее никаких постов на предприятиях соответствующей направленности не занимавший. Карьера его начиналась более 20 лет назад совсем в другой сфере – в «Росбилдинге». Компания славилась своим умением заполучить участки земли в крупных российских городах и перепродать девелоперам. Потом сооснователь «Росбилдинга» Сергей Гордеев стал акционером строительной группы ПИК. За ним последовал и Владислав Свиблов. Заработанные на стройках деньги бизнесмен стал инвестировать в самые разные проекты и организации, а в последние годы добрался до цветной металлургии. Первым активом из этой серии стало Озёрное полиметаллическое месторождение в Бурятии. 70 млрд рублей под эту операцию компания получила у банка ВТБ, старого партнёра компании «ПИК».
Затем Свиблов некоторое время владел около 5% акций крупного золотодобытчика Petropavlovsk. Это происходило как раз в разгар корпоративного конфликта, в ходе которого организациями Уральской горно-металлургической компании (УГМК) из бизнеса был выдавлен сооснователь Petropavlovsk Павел Масловский. Представители Свиблова своим голосованием потопили Масловского, а затем бизнесмен с трёхкратной выгодой провел сделку по продаже своего пакета.
Ещё одна его громкая инвестиция – покупка 40% в компании Highland Gold в 2020 году. Продавцом выступили структуры Романа Абрамовича. Цена составила 574 млн долларов. Кредит на покупку активов снова предоставил ВТБ.
В 2021 году компании Свиблова получили контроль над золотодобытчиком Trans-Siberian Gold (TSG), а он вошел в совет директоров компании. До этой сделки схема владения замыкалась на группу фондов UFG. Сооснователем UFG был ныне покойный Борис Федёров, который при Ельцине возглавлял Государственную налоговую службу. У него были иностранные партнёры, в том числе Deutsche Bank. Подсчитано, что в общей сложности на конец 2021 года он консолидировал активы, которые позволяют его группе войти в пятёрку лидеров отечественной золотодобычи, а заодно в топ-30 золотодобытчиков в мировой экономике.
В прошлом году международная компания Kinross Gold передала свои российские золотодобывающие предприятия компаниям Владислава Свиблова за 340 млн долларов с 50-процентным дисконтом. В результате «Форбс» поместил бизнесмена на второе место в рейтинге крупнейших приобретателей собственности уходящих из РФ компаний.
Другой претендент на имущество Несисов – уже упомянутая выше УГМК. До марта 2022 года компанию соотносили с миллиардером Искандаром Махмудовым. Нынешние бенефициары скрыты, зато на поверхности амбиции «медного гиганта» в золотодобывающей промышленности. Сообщалось, что в 2022 году УГМК начала скупать золотодобывающие активы, приобретя контрольный пакет «Сусуманзолота» и долю в Petropavlovsk. Кроме того, УГМК пыталась купить компанию «Высочайший» (GV Gold).
