На фоне новых санкций ЦБ рекомендовал банкам проводить реструктуризацию проблемных кредитов без переоценки их качества. Всё как в старом анекдоте: просрочка есть, а слова такого нет. При этом очевидно, что кошельки заёмщиков в ближайшее время не потолстеют. Ждём появления финансовых дыр, которые в очередной раз придётся затыкать государству?
В нормальной ситуации банки присваивают каждому кредиту рейтинг в зависимости от предельной долговой нагрузки заёмщика и аккуратности платежей. Чем хуже должник исполняет свои обязательства, тем больше денег банку приходится держать на счетах, чтобы компенсировать возможные потери. Для кредитов с небольшой просрочкой размер такого резерва может составлять 20–50% задолженности. Для займов с просрочкой более 90 дней, которые банки начинают считать безнадёжными, приходится резервировать полную сумму кредита.
Представим ситуацию: вкладчики принесли в банк 100 тыс. рублей, тот выдал деньги заёмщику, который не платит уже три месяца. Это означает, что банк должен «заморозить» у себя на счетах аналогичную сумму, чтобы потом расплатиться с вкладчиками. Банкам такой расклад, конечно, невыгоден: зачем «морозить» лишние деньги, если их можно выдать другому заёмщику, который вернёт их с процентами. И вот в связи с санкциями регулятор разрешил банкам не переоценивать проблемные ссуды и не увеличивать резервы на них. Понимаете, чем это может обернуться в итоге?
Полезли в долги
По состоянию на начало февраля 2022 года просроченная задолженность по кредитам физлиц достигла 1,032 трлн рублей. На 1 января 2020 года она составляла 764,5 млрд рублей. Проще говоря, с начала пандемии со всеми её сопутствующими трудностями просрочка по кредитам физлиц в России увеличилась на 25%. И то ли ещё будет на фоне специальной военной операции и невиданных в истории санкций?
Конечно, в ЦБ могут сказать, что доля просрочки в общем объёме кредитов не увеличилась и даже снизилась: 4,3% – на 01.01.2020 и 4,1% на 01.02.2022. Однако тут нельзя не отметить, что в последние год-два мы наблюдали, по сути, агрессивную выдачу займов физическим лицам. Если в начале 2020-го «физики» были должны банкам 17,65 трлн рублей, то к 1 февраля нынешнего года эта сумма выросла до 25,31 трлн рублей. Эксперты связывают это во многом с ростом инфляционных ожиданий – если потребители боятся увеличения цен, они стараются приобрести необходимое «впрок», в том числе в кредит.
При всём при этом мы понимаем, что в отличие от ипотеки и автокредитов потребительские займы – первые в очереди на просрочку. Для заёмщика такой кредит часто является вторым или третьим, и никаким залогом он не обеспечен.
Ещё в июле прошлого года Эльвира Набиуллина, по сути, признала, что ситуация начала заходить слишком далеко. Тогда регулятор решил повысить надбавки к коэффициентам риска, чтобы сделать необеспеченные кредиты менее рентабельными для банков. Но теперь ЦБ, наоборот, разрешил им не проводить переоценку рисков.
На что надеемся?
Последствия полномасштабной экономической войны, которая началась против России в феврале и которая не может прекратиться в одночасье, предсказать крайне сложно. Если принять во внимание пессимистичные прогнозы, то в 2022 году мы можем ожидать падение ВВП на 10% и более, а также почти трёхкратный рост безработицы – с 4,4 до 12%. Но даже если всё пойдёт по более-менее благополучному сценарию, положение российских заёмщиков вряд ли резко улучшится. Риск массовых дефолтов физлиц в такой ситуации выглядит вполне реальным.
Экс-президент США Дональд Трамп, неоднократно заявлявший о том, что сможет прекратить конфликт на Украине за 24 часа, рассказал, как он собирается это сделать.
Легко предположить, что в ближайшие месяцы мы увидим резкий рост числа кредитов с просрочкой более 90 дней. Да, правительство внесло в Госдуму проект закона, который в том числе устанавливает кредитные каникулы до 30 сентября с возможностью продления. Такая мера просто-напросто позволит убрать просрочку из статистики. Если люди не смогут обслуживать долги сейчас, что заставит нас думать, что они начнут делать это через полгода-год под санкциями?
Ситуация выглядит так, что весомая часть потребительских кредитов в нашей стране может превратиться в мусор. Не проще ли сразу от них избавиться, то есть – списать? Разрешая банкам не переоценивать риски, ЦБ как будто заметает этот мусор под ковёр. В будущем, когда переоценка всё же произойдёт, может оказаться, что опухоль в кредитном портфеле банков разрослась до невероятных размеров и стала неоперабельной.
Что будет регулятор делать в таком случае? Если какой-либо банк начнёт чувствовать себя плохо, регулятору придётся либо вводить там внешнее управление, что явно не добавит оптимизма банковскому рынку, либо ЦБ будет помогать заткнуть дыру в частном кредитном учреждении. При втором сценарии нечистые на руку собственники могут попробовать выдернуть свои деньги из банка, как мы это видели на примере Промсвязьбанка, «Траста» и «Открытия». Однозначного правильного решения здесь не просматривается, а проблемы у банков, очевидно, могут быть весьма серьёзными.
Конкретно
По данным СМИ, больше месяца назад ЦБ, Сбербанк и ВТБ оценили возможные последствия новых жёстких санкций для экономики РФ. Если верить сообщениям, они пришли к выводу, что отечественным банкам может потребоваться докапитализация на 5–6 трлн рублей. Речь идёт о возмещении стоимости их активов, которые будут заблокированы за рубежом (с учётом изменений валютного курса). Какими будут кредитные потери российских банков из-за санкций, спрогнозировать едва ли возможно.
