Россия предлагает напечатать новую мировую валюту
Интерденежка
Президент Дмитрий Медведев на этот раз развил свою идею ослабления влияния американского доллара на глобальный рынок. Если ранее речь шла только о создании новых резервных валют, в том числе и укреплении авторитета рубля, то теперь Кремль предлагает создание единой наднациональной резервной валюты. Её эмитентом может стать как Международный валютный фонд (в этом случае резервная валюта будет создана на базе SDR – специальных прав заимствования, Special Drawing Rights), так и другой уже существующий или создаваемый международный финансовый институт. Появление единой валюты поможет странам с большими финансовыми резервами (например, России, Китаю, государствам Персидского залива) защитить их от колебания курса доллара.
Напомним, что с 1969 года МВФ выпускает так называемые SDR. Это искусственное платёжное средство, которое имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах. Дмитрий Медведев тем не менее готов обсуждать меры, которые позволят SDR стать «признанной всеми суперрезервной мировой валютой». Однако и SDR, как было сказано выше, рассчитывается в том числе исходя из курса американского доллара.
По мнению экспертов, даже если лидеры G20 одобрят инициативу Медведева, процесс создания единой мировой валюты растянется на несколько лет. А инициаторами её создания могут стать те страны, которые держат свои резервы в американской валюте, курс которой сейчас неустойчив.
Напомним, что в начале года наделить SDR таким статусом публично предложил международный финансовый спекулянт Джордж Сорос. А предложение заменить доллар новой всемирной резервной валютой, эмиссия которой находилась бы под международным контролем, недавно выдвинул президент Казахстана Нурсултан Назарбаев на Евразийском экономическом форуме в Астане.
«Фактически предлагается заменить доллар, эмитируемый США, на валюту, выпускаемую всеми ведущими государствами мира. Это будет не доллар, а валюта, в которой будут и рубль, и иена, и евро, и частично сам доллар», – предположил глава Комитета Госдумы по экономической политике и предпринимательству Евгений Фёдоров. По его словам, после преодоления финансовой монополии США в мире появится несколько региональных резервных валют, среди которых будет и рубль. В очередной раз усомнился в стабильности доллара и министр финансов Алексей Кудрин: он в течение двух-трёх лет ждёт снижения курса американской валюты. При этом Кудрин оговорился, что падение доллара в любом случае не будет таким резким и сильным, как было падение рубля.
Эксперты скептически относятся к появлению единой мировой валюты. Кроме того, пока неясен механизм реализации данной меры. По словам аналитиков, если эмитентом окажется МВФ, то возникнет проблема обеспеченности валюты, так как фонд и сегодня испытывает недостаток средств. Впрочем, как позже прокомментировал инициативу президента России его помощник Аркадий Дворкович, Россия не предлагает сегодня взять все валюты и заменить новой. «Но нужна дискуссия о том, можем ли мы постепенно двигаться к этой системе», – заявил Дворкович.
Пока цель предложений Дмитрия Медведева скорее в усилении роли рубля, чем в ослаблении доллара. Новая сверхвалюта будет наднациональной, а на региональном уровне доллар заменят региональные резервные валюты, в том числе рубль. Они будут развиваться на базе региональных финансовых центров. Напомним, согласно соответствующей концепции Минэкономразвития Москва должна стать таким центром к 2012 году.
То, что члены «большой двадцатки» поддержат идею создания региональных валют, наиболее вероятно, чем создание наднациональной валюты. Рубль уже используется в расчётах России с Белоруссией, обсуждается этот вопрос с другими членами ЕврАзЭС. США, как эмитент мировой резервной валюты и при этом основной игрок в «большой двадцатке», вряд ли согласятся с предложениями России и откажутся от роли эмитента резервной валюты. По мнению директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, академика РАН, доктора экономических наук Виктора Ивантера, введение любой наднациональной валюты – это некоторый удар по благополучию США. При этом он считает, что наднациональная валюта, даже если она и будет называться долларом, нужна. А Россия всё-таки не играет главную роль в «большой двадцатке». Кроме того, ЕС и США вряд ли позволят подвергнуть свои экономики дополнительным ограничениям, поскольку и так реализуют меры по борьбе с кризисом.
Помимо «валютного» вопроса важный принцип, предлагаемый российской стороной, – это идея о наднациональном финансовом регуляторе, на роль которого претендует Форум финансовой стабильности (ФФС). Напомним, что министры финансов «двадцатки» в минувшие выходные одобрили вхождение в ФФС всех членов G20. По сути, ФФС становится наднациональным финансовым регулятором, политику которого смогут определять страны не только с развитой, но и с развивающейся экономикой. В том числе и Россия. Впрочем, предложение России расширить ФФС до саммита G20 уже звучало из уст министра финансов Алексея Кудрина на встрече министров финансов G20 в британском Хоршеме. Тогда министры финансов лишь поддержали принятие РФ наряду с рядом других стран и Евросоюзом в ФФС, однако, когда это произойдёт, не сообщили. Кроме России приглашение вступить в форум получили страны G20 – Аргентина, Бразилия, Китай, Индия, Индонезия, Южная Корея, Мексика, Саудовская Аравия, ЮАР и Турция. Форум финансовой стабильности был основан странами «большой семёрки» (G7) в 1999 году. Помимо стран G7 в него входят Австралия, Гонконг, Нидерланды, Сингапур, Швейцария, а также представители международных финансовых институтов. Секретариат форума базируется в Базеле (Швейцария).
Значительное место в предложениях России к саммиту «большой двадцатки» уделено реформированию МВФ и Всемирного банка (ВБ). Так, президент России будет продвигать идею увеличения квот развивающихся стран в капитале глобальных финансовых институтов. При этом Медведев настаивает на пересмотре формул расчёта этих квот. По действующим формулам, России не светит серьёзное увеличение квоты (а следовательно, и влияния на политику МВФ и ВБ) до 2016 года. Напомним, что в настоящий момент самым большим количеством голосов в МВФ обладают США. Их квота – 17,8%. Далее идут Германия (5,99%), Япония (6,13%), Великобритания (4,95%), Франция (4,95%), Саудовская Аравия (3,22%). Страны – члены Организации экономического сотрудничества и развития (развитые страны) имеют в общей сложности 60,35% голосов МВФ. На Россию приходится 2,74%, примерно столько же на Китай, Индию и Бразилию. Согласно правилам МВФ можно претендовать на заём, размер которого не превышает пятикратный взнос государства в уставный капитал фонда. Таким образом, в случае необходимости Россия на поддержку ликвидности своей национальной банковской системы на короткий срок может взять в долг у МВФ не более 14 млрд. долларов. «Квоты были распределены давно, когда Китай, Индия, Бразилия не имели такого веса, как сейчас. Они и Россия выступают за передел, но это более фундаментальная дискуссия, связанная с политическим влиянием», – считает главный экономист компании «Тройка Диалог» Евгений Гавриленков.
Антикризисные идеи Медведева не ограничиваются пересмотром принципов работы МВФ и ВБ. Он предлагает G20 определиться с новой архитектурой мировой финансовой системы. Её очертания российскому президенту видятся следующим образом: «Прозрачность рынка, ответственность его участников, справедливое распределение рисков, совместимость деятельности национальных и международных институтов регулирования». При этом Медведев настаивает на повышении легитимности международных институтов регулирования рынка. В понятие «легитимность» российский президент закладывает «необходимость учитывать интересы широкого круга участников рынка».
Также Дмитрий Медведев предлагает разработать и принять стандарты в области макроэкономической и бюджетной политики, соблюдение которых стало бы обязательным для стран – эмитентов резервных валют. Необходимо выработать глобальные стандарты регулирования и надзора в финансовом секторе – Standard Universal Regulatory Framework. Например, единый стандарт финансовой и бухгалтерской отчётности, регулярный обмен информацией о финансовых институтах и сделках, стандарты деятельности рейтинговых агентств.
Просмотров: 1680