Пузырь биткоина сдулся. Вместо него родились новые цифровые деньги, цена которых зависит от стоимости реальных активов. Вот и в России обещают создать «монету», обеспеченную металлами из сибирских недр. Эта технология даст новый импульс к развитию отечественной экономики.
Через два-три года у каждого второго россиянина будет электронный кошелёк на блокчейне. Звучит неправдоподобно. Но на рубеже 1980–90-х тоже никто не верил, что скоро у каждого в кармане будет телефон с возможностью совершать видеозвонки в любую точку мира. В будущем без токенов не сможет обойтись ни одна развитая экономика – с каждым годом наличные всё реже звенят у нас в карманах, а потребности в быстрых и надёжных системах денежных переводов возрастают. Здесь как в оборонке и в космосе: если не будет своих разработок, придётся зависеть от чужих.
Происходящее лучше всего иллюстрируют две новости. Первая: компания «Норникель» присоединилась к глобальному блокчейн-проекту Hyperledger. Вторая: в июле Госдума готовится принять проект закона о цифровых активах, который должен вплести это новое явление в правовое поле. Вот вам и технологии, и законодательство!
Необеспеченные криптовалюты вроде биткоина, по всей видимости, уступят место новым видам «монет» – стейблкоинам, которые имеют реальное физическое выражение и созданы крупными финансовыми и промышленными корпорациями. В мировом масштабе таковых сейчас немного, поэтому у России есть все шансы стать лидером в новой перспективной отрасли. Разработка стейблкоинов у нас уже идёт, причём первую попытку предприняла компания с государственным участием – АЛРОСА. Она планировала выпустить токен, обеспеченный алмазами. Далее технологией заинтересовался «Норникель», в 2019 году металлургический гигант намерен выпустить цифровую монету, цена которой будет привязана к стоимости его продукции.
Технология стабильности
Стремительное развитие стейблкоинов, в основе которых тоже лежат децентрализованные вычисления, началось во второй половине прошлого года. По данным аналитической компании Mosaic, сегодня можно говорить о 57 наименованиях таких «монет», которые уже присутствуют на рынке или готовятся к выпуску в ближайшее время. Для сравнения: в первом полугодии 2018-го было известно о пяти стейблкоинах. Большинство стабильных криптовалют обеспечены фиатными деньгами. Наиболее известные – Tether, Paxos Standard, USD Coin и Gemini Dollar – привязаны к американской валюте. Разработчики утверждают, что под каждую единицу крипты зарезервирован 1 доллар в одном из крупных американских банков. В подтверждение своих слов большинство из них проводит публичный аудит банковских хранилищ.
Существуют цифровые активы, обеспеченные единой европейской валютой (Stasis Eurs), британским фунтом (LBXPeg), китайским юанем (BitCNY) и даже монгольским тугриком (Candy). Последняя из них, к слову, выпущена по официальной лицензии Банка Монголии. Но гораздо интереснее «монеты», привязанные к неденежным активам: запасам полезных ископаемых, зданиям и произведениям искусства. Швейцарские разработчики недавно выпустили SwissRealCoin, привязанный к портфелю коммерческой недвижимости в крупнейших городах Европы. Эта монета позволяет инвестировать в торговые и бизнес-центры людям с небольшими накоплениями.
До середины ноября на основании обращения главы Федерального проекта по безопасности и борьбе с коррупцией Виталия Бородина специалисты будут выяснять все подробности бизнеса Лаймы Вайкуле в России.
Похожим способом платформа Maecenas работает с произведениями искусства, конкурируя с крупными аукционными домами. Компания продаёт коллекционерам артефакты не только целиком, но и по частям. Если у вас нет миллиона долларов на покупку целого старинного венецианского зеркала, вы можете купить токен, в который заложена стоимость нескольких сантиметров этого объекта.
В дальнейшем, когда цена вырастет, токен можно перепродать другому инвестору. Цифровую платформу, в основе которой заложен похожий принцип, разработала компания Kodak. Она помогает фотографам фиксировать права на свои произведения при помощи блокчейна и продавать их. В дальнейшем авторы могут обменять цифровые монеты на живые деньги или использовать их напрямую для покупок.
Цена стейблкоина может быть привязана к любой материальной или интеллектуальной ценности, но большинство из них тем не менее имеют привязку к фиатным валютам, акциям компаний и драгоценным металлам. Российское происхождение пока имеет лишь одна стабильная криптовалюта – Gold, разработанная компанией, управляющей крупной сетью ломбардов, и обеспеченная золотом. Одна единица Gold равна одной тройской унции золота 999-й пробы. Для обеспечения монеты её создатели закупают металл на Чикагской бирже и хранят его в одном из банков в США. Успешных попыток токенизировать активы на территории РФ ещё не было. По всей видимости, наша страна находится на пороге этого события.
Попытка № 2
В сентябре 2017 года было объявлено о запуске бриллкоина, обеспеченного бриллиантами российской государственной компании АЛРОСА. Предполагалось, что «монеты» выпустит сингапурский фонд Diamundi Pte Ltd, выступивший инициатором этого проекта. АЛРОСА подтверждала, что готова предоставить бриллианты и транспортировать их в Сингапур. Объём размещения должен был составить 1 млрд долларов. Однако бриллкоин так и не появился. Вполне вероятно, что решающую роль в этом сыграл Центробанк, рекомендовавший компаниям отказаться от расчётов по сделкам с помощью цифровых активов. Опасения регулятора понятны: законодательства, регулирующего подобные сделки, на тот момент не было не только в России, но и в мире.
Тем временем запуск собственного стейблкоина анонсировал «Норникель». Цифровая монета, обеспеченная его продукцией – платиной, палладием и другими металлами, должна появиться уже в 2019 году. Партнёрами российской компании в этом вопросе выступят несколько швейцарских фондов. Новый металлический токен будет находиться в обращении по всему миру. «Это попытка предложить рынку актив с меньшей волатильностью, чем известные криптовалюты, и более очевидной связью с реальными ценностями. Для ГМК это важно с точки зрения получения дешёвого финансирования», – рассказал в интервью «Коммерсанту» глава компании Владимир Потанин. Он добавил, что по сравнению с традиционным проектным финансированием стейблкоин позволит «Норникелю» снизить издержки, связанные с привлечением инвестиций, а также выйти на совершенно новый круг инвесторов с очень большим совокупным капиталом.
Действительно, если крупные ИТ-компании используют цифровые активы, чтобы привлечь капитал для своего развития, то почему бы это не делать российским промышленным гигантам с прозрачными бизнес-процессами и устоявшейся репутацией? Потанин сообщил также о планах по созданию собственной электронной биржи, на которой и будут торговаться новый металлический токен и другие подобные «монеты» от других разработчиков. Можно предположить, что появление такой площадки вызовет интерес со стороны компаний из самых разных отраслей, поскольку они смогут создавать собственные цифровые активы в России, не опасаясь неожиданных решений со стороны иностранных регуляторов.
Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявил недавно, что стейблкоины могли бы заменить доллар во взаимных расчётах между российскими компаниями. Депутат не стал называть конкретных сроков, но отметил высокий интерес промышленников к этой теме. Вполне возможно, что со временем обеспеченные российские токены заменят американскую валюту и в международных расчётах.
СПРАВКА
Международный консорциум Hyperledger, к которому присоединился «Норникель», занимается открытой разработкой отраслевых технологий распределённого реестра. В список компаний – членов Hyperledger входит 170 компаний – лидеров в области финансов, банковского дела, интернета вещей, поставок, промышленности и технологий. В работе консорциума участвуют такие гиганты, как Microsoft, Intel, Huawei, JP Morgan, Airbus, Hitachi и многие другие. Совместно с Hyperledger «Норникель» планирует доработать существующую технологию, которая позволит создавать эффективные высокоскоростные публичные блокчейны. В числе прочего речь идёт о токенизации металлов и создании новых продуктов для широкого круга инвесторов.
КОНКРЕТНО
В ближайшие годы в России может появиться сразу несколько новых цифровых валют. Одну из них, возможно, выпустит Центробанк. Если они окажутся ликвидными и простыми в использовании, их можно будет считать полным эквивалентом наличных рублей. Советник президента Сергей Глазьев недавно предложил выпустить «крымский» стейблкоин, стоимость которого была бы привязана к цене квадратного метра недвижимости на полуострове. По мнению Глазьева, это позволило бы снизить трансграничные барьеры и привлечь дополнительные инвестиции для развития Крыма.
