Крупнейшая в мире сталелитейная компания Арселор Миттал (ArcelorMittal) победила в аукционе за контрольный пакет акций индийского металлургического комбината Essar Steel. Конкурентами ArcelorMittal в борьбе был возглавляемый ВТБ консорциум Numetal, в котором госбанк контролировал 70%, и основатели Essar — братья Шаши и Рави Руйя.
Банкроты и заемщики
Комитет кредиторов крупнейшего индийского производителя стали Essar Steel признал предложенный Арселор Миттал план по реструктуризации долгов компании наиболее перспективным. Он предполагает выплату около $5,7 млрд. кредиторам, а также инвестиции в компанию в размере $1,1 млрд для поддержания ее деятельности. Предложение Numetal во главе с ВТБ о выкупе долгов Essar Steel составляло $5,1 млрд.
Теперь ArcelorMittal, созданная и возглавляемая индийским миллиардером Лакшми Митталом, в партнерстве с японской Nippon Steel & Sumitomo Meta*l Corporation будет владеть и управлять Essar Steel. Производство стали на Essar Steel, согласно плану ArcelorMittal, увеличится в среднесрочной перспективе на 2 млн тонн — до 8,5 млн тонн, а в долгосрочной — до 12–15 млн тонн.
Как сообщали индийские СМИ, братья Руйя стремились вернуть себе Essar Steel, но их ограничивало законодательство страны, которое не позволяет недобросовестным заемщикам подавать заявку в рамках аукциона по процедуре банкротства. Процесс банкротства компании, основанной ими в начале 1990-х годов, был запущен в августе 2017 года. Требования кредиторов к Essar Steel достигают $8,1 млрд. Изначально ВТБ поддерживал братьев Руйя. Ранее в состав консорциума Numetal входил младший сын одного из них — Ревант. Но затем по требованию индийского регулятора его сменила индийская JSW Steel.
Как уже писала «Наша Версия», борьба за индийскую компанию началась еще в феврале 2018 года, желание поучаствовать тогда изъявляли и Numetal, и ArcelorMittal.
Суд неоднократно признавал их заявки нелегитимными. Индийский закон запрещает подавать заявки на приобретение банкрота, если у самой компании есть активы, не выплатившие задолженности по кредитам. Поэтому Лакшми Миттал вынужден был продать весь пакет акций индийского производителя оцинкованной стали Uttam Galva Steel, который разорился в прошлом году. А ВТБ в свою очередь пришлось подавать дополнительное ходатайство на участие в тендере самостоятельно — без других участников консорциума.
В начале октября глава ВТБ Андрей Костин говорил, что ВТБ сохраняет намерение инвестировать в Essar Steel: «Финализация сделки зависит от решения индийских судов, поэтому какое-то время эта сага будет продолжаться». Речь шла о получении доступа к огромному и быстроразвивающемуся сталелитейному рынку Индии. В итоге «сага» закончилась печально для ВТБ.
Перспективный рынок
С братьями Руйа, кстати, ВТБ уже работал раньше при продаже второго по размеру НПЗ в Индии - Essar Oil. Нефтеперерабатывающий завод мощностью 20 млн тонн нефти был продан «Роснефти» и консорциуму Trafigura-UCP (по 49.13%) за $12.9 млрд. Насколько удачной была эта самая крупная иностранная инвестиция за всю истории Индии – большой вопрос.
31 марта между оппозицией и действующей властью произойдет битва за место мэра Стамбула. Если победу одержит ставленник президента, то оппозиция лишится последнего шанса стать на пути Эрдогана, отмечают эксперты.
Предприятие успешно работает на венесуэльской нефти, но сильно обременено долгами. В 2017 отчетном финансовом году Essar Oil направила только на оплату процентов около $0,6 млрд., то есть примерно половину своей EBITDA (прибыль до амортизации, процентов и налога на прибыль). Компания никогда не платила дивидендов. К тому же, согласно данным самого Essar Oil, на строительство НПЗ было потрачено всего $5,3 млрд. То есть за сумму, которую заплатили «Роснефть» с партнерами, можно было построить два таких завода с нуля. Если кто и выиграл от сделки, так это госбанкир Андрей Костин, которому розданные кредиты, если ничего не случится, должны вернуться с процентами.
Кстати, вряд ли банкир Андрей Костин в самом деле хотел переквалифицироваться в металлурга. На рынке мало кто сомневался в том, что госбанкир мог попытаться купить индийский комбинат в интересах «третьих лиц». Подвело неидеальное финансовое положение самого ВТБ?
Как уже сообщала «Наша версия», в этом году банк ВТБ оказался в списке «лидеров» по снижению объема валютных депозитов. Только в августе 2018 года клиенты ВТБ сняли со счетов $2,8 млрд. Причиной тому могли стать неоднократные заявления председателя правления ВТБ Андрея Костина о якобы планируемой правительством дедолларизации российской экономики. Обычно подобные резкие движения и приводят к тому, что у кредитных учреждений начинаются проблемы со вкладами, точнее сказать, с их быстрым изъятием. Кто знает, возможно, этих миллиардов и не хватило ВТБ, чтобы перекрыть предложение Лакшми Миттала при покупке Essar Steel?
Индия представляет собой весьма перспективный рынок с постоянно растущим населением и усиливающейся покупательной способностью среднего класса. Только вот игроки на этом рынке с российской стороны нужны квалифицированные.
- *
- 21.03.2022 г. американская транснациональная холдинговая компания Meta признана экстремистской и запрещена в РФ. Meta Platforms Inc. является материнской компанией социальных сетей Facebook и Instagram. Facebook и Instagram также признаны экстремистскими организациями, их деятельность на территории РФ запрещена.
